數學、統計、心理學...培養哪種思維對投資最有幫助?查理蒙格的「雙軌分析」又是什麼?

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摘要

股神巴菲特的傳奇合夥人查理蒙格認為,普世智慧和投資應用有很大的關聯性。而若能掌握多種關鍵思維且能運用自如時,自然能對投資產生巨大助益。

嗨大家好,我是咪編。前陣子波克夏股東會上,股神巴菲特習慣性地提起已逝戰友蒙格,讓許多人看了不禁落淚,而這也讓咪編再度拿起《窮查理的普通常識》這本書重溫。這次咪編看的是第2章「普世智慧的投資應用」。

在繼續說明之前,先來介紹為什麼「普世智慧」會和「投資應用」扯上關係,那是因為蒙格認為,選股邏輯其實是普世智慧的一個小小分支。咪編推測,蒙格應該是覺得當你能夠了解普世智慧且能夠運用自如時,選股對於你來說,就是一件輕而易舉的事情。

什麼是普世智慧?

蒙格認為,普世智慧的前提是你必須擁有多種思維模型,之後再靠這些思維模型組成的框架來整理間接和直接的經驗。至於蒙格說的「多種」到底有多麼多種呢?答案是,只要你能掌握80個~90個思維模型,差不多就能讓你成為擁有普世智慧的人。

「什麼?居然要擁有那麼多思維模型,才能擁有普世智慧?那我還是洗洗睡了吧!」不不不,大家可先別灰心,雖然說蒙格認為要掌握80個~90個思維模型,才能擁有普世智慧,但他同時也說了,在這麼多的思維模型中,真正重要的只有幾個。

若以「80/20法則」來看,咪編覺得大家可以將重心放在最重要的幾個思維模型就好了,剩下的思維模型,有時間再來精進。下面,咪編就來幫大家介紹,蒙格心中認為重要的思維模型有哪些。

查理蒙格心中重要的思維模型

模型1:數學

數學就是一些基礎的數字和數量問題,像是複利、排列組合、定量分析法、決策樹理論等。蒙格認為,學會這些東西不難,難的是將它們運用在生活當中。如果沒有把這個基本的、但有些不那麼自然的基礎概率數學變成生活的一部分,那麼在漫長的人生中,你將會像踢屁股比賽中的獨腿人,將絕佳的優勢拱手讓人。

模型2:會計學

會計是商業活動語言,也是對人類文明的一大貢獻。蒙格表示,你必須對會計學有足夠理解,才能明白它的侷限。就好像你能用明確的數字表達折舊率,但你不一定了解實際狀況一樣。因此,記得不斷問為什麼,這能讓你有更周延的思考。

模型3:硬科學/工程學

硬科學(多指自然科學)和工程學的思維模型,例如品質管理、臨界點等...,最為可靠,畢竟一項工程的成本這麼高,如果付出了這麼高的成本,你就不會希望它垮掉。

模型4:統計學

統計學不用學到精通,但要知道大概,例如你不用具備能夠準確算出高斯分布方程式的能力,但你要能夠粗略理解那條鐘型曲線(編按:又名「常態分布曲線」)。

模型5:心理學

蒙格認為,如果你想要擁有任何普世智慧,心理學太重要啦!因為人類的感知器官有時候會短路,所以懂得利用這種缺點,讓大腦以某種錯誤方式運轉的人,能夠讓你看到根本不存在的東西。

查理蒙格的「雙軌分析」

看到這可能有些人會感到困惑,「如果說我真的非常努力,把上面說的思維模型全都學會,但遇到事情時,我怎麼知道要用哪一種思維模型呢?」

對此,蒙格分享了他自己的經驗,他自己的習慣是使用「雙軌分析」。首先,理性地看哪些因素真正控制了利益?其次,當大腦處於潛意識狀態時,有哪些潛意識因素,會使大腦自動形成看似有用,但往往失靈的結論?

前者就好像你在打橋牌時所用的方法,找出真正的優勢和機會等等;後者則是評估造成潛意識結論的心理因素,而那些結論卻往往是錯的。

說真的,咪編光看到要學數學、會計學等...就覺得一個頭兩個大了,更別說還要學統計學、硬科學/工程學這些東西。但這並不是說咪編認為學上述這些東西不重要,相反的,它們恰恰是非常重要,因為不論是在投資或是在生活,當你懂的知識愈多,得到的幫助就會愈大。

以上,就是咪編看完《窮查理的普通常識》的感想,有興趣了解的人,可以把書找來看一看喔!

本文獲「小編愛投資線上圖書會」授權轉載,原文

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