高收益債券基金跟類全委保單一樣有配息機制，且配息可能部分來自於本金。 高收益債券基金依規定需揭露配息有多少比率來自本金，但類全委沒規定要揭露。類全委保單209檔中，有80%淨值都是低於其發行價格10元，它撥回的配息有可能來自本金，其中有的發行至今已虧損達33%，事實上就是不保本及不保證配息。
3.金融業要提升服務品質，消費大眾更該加強理財知能
2008年雷曼兄弟連動債風暴發生前，一個中小企業主因為他投資的連動債淨值已跌掉80%、理專每天打電話給他，希望他趕快把連動債贖回或轉成其他投資標的，他請我幫他去跟銀行談判如何解決投資虧損。我們到了銀行後，我指著銀行給客戶的連動債商品說明文件上的文字給該銀行經理看，我說這上面清楚寫著「本商品只能銷售給法人、不得銷售給個人」，你們銀行知道嗎？ 銀行經理聽了當場臉色大變：真的有這條文？ 是的，文件上寫得一清二楚，不能賣給個人，只有法人機構可投資，但金融機構可能根本就沒注意這條文，也不知道它的風險何在。
低利環境下，消費大眾尋求更高報酬的金融商品，無可厚非。我從來的認知都是：沒有不好的商品，只有不稱職的銷售人員。如果金融業銷售人員已經把可能有的風險都跟客戶說了，他們評估自身需求後也願意購買，當然是風險自負、責任在客戶，問題是有多少消費者當初都是衝著理專說那是跟定存類似、固定配息的商品去買的連動債？ 如果他們知道它的本金是完全沒有保本的，他們還想買嗎？
美國小說家馬克吐溫曾說：歷史不會重演，但總會驚人的相似（History does not repeat itself, but it does rhyme.）， 類似事件總會不停出現。連動債風暴跟現在類全委保單有一點相似的是：消費大眾可能誤以為這是固定配息的金融商品，不知道這是高風險性的投資型保險，不保本也不保證配息。
金融從業人員銷售類似商品時，除了做KYC（客戶投資屬性評估作業（Know Your Customer）外，還可了解客戶是處於退休、尚在工作等階段，投資的錢是準備拿來做退休生活費用的、還是有其他用途？ 商品符合他們的需求嗎？ 讓客戶了解可能的風險、不過度包裝商品，導致客戶可能誤判風險，如此一來可減少消費糾紛，也讓客戶對從業人員多一份信任。
消費大眾更該加強理財知識，學會判別金融商品的投資屬性、可能的風險，碰到金融從業人員銷售商品時，以平常心看待、不貪求，多方詢問確定符合需求後再購買，自然能降低錯誤購買的機率，讓投資資產的增加得以完成自己的財務目標。
延伸閱讀：
拿你的本金付你月配息，還扒你3層皮...為什麼台灣人這麼愛買「類全委保單」？
去年最熱賣投資商品 恐賺息賠本金
銀行說「錯過就遺憾終身」的商品，保證讓你終身遺憾
作者簡介_廖義榮
作者擁有國際理財規劃認證CFP證照，是專職的獨立理財顧問，提供客戶理財規劃顧問諮詢服務，公益／私益信託設立諮詢，及在企業推廣EAP員工協助方案：員工理財教育與諮詢。接受企業、團體預約退休規劃或理財投資相關課程講師，員工理財規劃諮詢，或個人/家庭理財規劃諮詢，聯絡信箱：jose.b123＠gmail.com。
網站：http://www.ifa-cfpsite.com
Facebook粉絲頁：Happy Goal 樂活理財粉絲團