摘要
投資該選擇單筆投入還是定期定額？你手上有一筆資金，該一次投入還是逐步分批買進？這個決定，可能會直接影響你未來的投資報酬。
本篇文章將以歷史數據為基礎，從不同的市場環境和資產類別來比較單筆投資與定期定額的優劣，並透過YP指投網的單筆投入vs定期定額的新工具，看看哪種方法更有助於達成你的財務目標。
投資該選擇單筆投入還是定期定額？你手上有一筆資金，該一次投入還是逐步分批買進？這個決定，可能會直接影響你未來的投資報酬。
本篇文章將以歷史數據為基礎，從不同的市場環境和資產類別來比較單筆投資與定期定額的優劣，並透過YP指投網的單筆投入vs. 定期定額的新工具，看看哪種方法更有助於達成你的財務目標。
YP想先告訴你一個重點——單筆投入的勝率較高：分批買入得愈久，單筆勝率愈高。
單筆投入與定期定額有何不同？
單筆投入：英文稱為「Lump Sum Investment」，此策略是將所有你能投入的資金一次投入，譬如100萬元的現金，直接投入到某個ETF或是股票。
定期定額（分批買進）：英文稱為「Dollar Cost Averaging」，此策略是將一筆現金，每隔一段時間分批投入。譬如120萬元的現金，分批1年買進，等同於每個月投入10萬元。
如何比較單筆投入vs. 定期定額績效？
當我們想知道這兩者的績效差異，可以透過定期定額的投入期間所累積的資產，比對單筆投入的累積資產。譬如想知道單筆投入與透過1年的分批買進的差異，以下2種投入方式，可以進行比較（預設每個月100元投入）。
1.單筆投入：1,200元一次性投入（100元ｘ12月）。
2.定期定額：每個月都投入100元。
3.兩者的成本都是1,200元。
最終在經過1年後，比較2種策略累積的資產高低，便能分出高下。
單筆投入vs. 定期定額（分批買進）比較工具
雖然計算兩者策略的過程並不複雜，但是如果想要知道整體歷史股價的滾動歷程，那就會顯得繁瑣許多。為此，YP指投網推出單筆投入vs. 定期定額的比較工具，藉由模擬每月投入100元的方式，計算使用者所填入的股票／ETF，在不同分批買進時間（1年～至多15年），分析單筆投入與分批買進的量化績效差異，包含年化報酬率以及終值績效結果。
圖1：單筆投入與分批買進報酬比較
此單筆投入vs定期定額的工具使用的方式很簡單，輸入台股、美股股票或是ETF代碼，便會顯示結果。
單筆投入 vs. 定期定額比較功能3大分析結果
當輸入代碼按下試算後，工具便會根據使用者選擇長度不同的分批買進年份，呈現3大數據結果。
圖2：單筆投入與分批買進設定
1.首先看見的是3大機率
單筆投入勝出勝率、單筆勝出現金機率、定期定額勝出現金機率。
圖3：3種方式的機率表現
最上層的是單筆投入vs.定期定額的勝率，也是這個工具最重要的呈現數值，此數據代表在眾多的歷史滾動報酬中，單筆投入最終價值會高於定期定額的機率。
下層的2個機率，分別代表2種策略保本的機率，數值愈高、愈不容易賠錢。
2.兩者的報酬與年化報酬率的差異
接下來是將滾動報酬的結果整理為表格內容，比較兩者的績效報酬與年化報酬率的差異。
圖4：單筆投入、定期定額報酬與年化報酬率的差異
3.單筆投入與分批買進的終值
最後則是根據滾動報酬的終值，每個月投資100元（定期定額）或是單筆直接投入的最終價值，分別用2張圖表呈現4大指標：
1.中位數。
2.平均數。
3.最大值。
4.最小值。
圖5：單筆投入與分批買進的終值
右邊的圖表則是呈現，兩者策略在不同時間投入的比較結果，使用者可以更加清楚理解，時間點造成的績效差異。