ETF長期存股,高息型、市值型選誰好?過來人分享:投資要爭的是報酬率而非殖利率

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版主也很喜歡現金流,每個月固定領到一筆配息,誰不喜歡?

剛進入股市時,版主同樣受到存股神人的影響,想著未來能買足500張中信金(2891),或500張元大高股息(0056),然後每年領取至少50萬元股利,安穩離開職場。因此存股頭幾年,「殖利率高低」與「配息穩定性」確實是版主篩選標的的條件之一。

只是隨著時間推移,接觸的投資訊息愈來愈多,加上自身存股多年的實戰經驗,終於慢慢體會何謂「報酬率比殖利率重要」。

在不含息的情況下,成長型標的過去5年,興農(1712)漲幅約112.64%、元大S&P500(00646)漲幅約95.14%、元大台灣50(0050)漲幅約94.7%、富邦公司治理(00692)漲幅約80.46%。

如果版主始終執著於股利成長,不斷投入高殖利率個股或ETF,報酬率會落後非常多。在不含息的情況下,高息型標的過去5年,中信金漲幅約60.83%、0056漲幅約48.95%、富邦臺灣優質高息(00730)漲幅約21.07%。即便加計股利,高殖利率個股與ETF的報酬率依舊大幅落後成長型個股與ETF

中信金與00730都是版主曾經持有的標的,也曾經幻想著有一天可以買齊500張、800張中信金或00730。實際體驗成長型ETF為資產成長帶來的加速作用之後,版主決定暫緩買進高息型ETF,以市值型與成長型ETF為主要核心配置,加快資產成長速度。中信金與00730大約於2019年、2020年就已陸續出清,轉進市值型與成長型ETF。

追求股利成長也沒什麼不好、追求總體證券資產快速成長也未必適合每一個人。有些事情真的必須親身經歷過,才能真正體會箇中的優缺點。例如版主持有市值型的00646與成長型的00757都是不配息產品,要是剛進入股市頭幾年的版主,絕對不會考慮投資這2檔,後來轉念投資看看,如今體會到這類產品的優點之後,很後悔當初為什麼不早一點投入。

2023年確實是高息型產品大放異彩的一年,績效狠狠碾壓大盤與市值型產品,也讓許多投資新手誤以為這是常態。事實上,投資期程拉長至10年、20年,高息型ETF與個股很難贏過大盤、市值型與成長型標的。

傳產股的統一與興農、科技股的台積電(2330)與台達電(2308)、0050與00646,這些標的殖利率都不高,但卻有助於資產快速成長;相反地,許多強調高殖利率的個股或ETF,儘管仍有助於資產成長,但速度上明顯失色不少。

別在資產成長的關鍵期,過度執著於股利

台股規模與受益人數前10大的ETF,高達7檔為高息型,可見國人對於配息有多麼執著。如果距離開職場還要10年以上,也許您可以試著投資市值型或成長型產品,說不定您會和版主一樣,後悔當初為什麼不早一點投入!

本文獲「存股方程式」授權轉載,原文

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