00878、00939、00940…同時持有多檔高股息ETF好嗎?存股老手:報酬率比配息率更重要

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元大臺灣價值高息(00940)還未上市,規模就高達1,750億元,這個紀錄恐怕會高懸很多年,難以打破。

緊接著還有5檔高息型ETF排隊登場亮相,分別由野村、兆豐、新光、群益、富蘭克林華美投信發行,有的即將開始募集(野村)、有的已獲准募集(兆豐)、有的已送件申請(新光、群益、富蘭克林華美)。

這一波高息型ETF濫觴,源自於國泰永續高股息(00878)開啟多次配息模式,投資人趨之若鶩,規模快速成長,後續群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)規模成長速度也相當驚人。00939、00940還未上市,規模就分別高達約530億元與1,750億元,導致各投信急於切進高息型產品市場,企圖分一杯羹。

持有多檔高股息ETF,既能多次領息又分散風險?

版主始終認為,這些高息型ETF都是大同小異的產品。很多投資人非常喜歡鑽研這些產品的選股邏輯,認為多買幾檔不同選股邏輯的高息型ETF,不僅能分散風險,甚至可以達成每個月多次領息。

版主的看法:
1. 不論選股邏輯如何不同,台股高殖利率的股票都是同一批,各家高息型ETF成份股權重各自不同而已。

2. 即使高息型ETF持有很多檔,資金也都是鎖在台灣市場,達不到分散風險的效果。

3. 領息次數多寡,不論季配、月配、週配,各自喜歡就好。

因此不需再問版主哪一檔已發行的高息型產品最佳、哪一檔即將發行的產品值得投資,版主認為都是差不多的產品,也不認為持有很多檔就能分散風險。至於領息次數多寡,想要組週週配息組合也行,沒有標準答案,各自喜歡就好。

但必須了解,「殖利率不等於報酬率」,如果距離開職場還很久,報酬率絕對比較重要,建議還是以市值型或科技型為主;強調高殖利率的高息型ETF,比較適合已退休或即將退休人士。

當然,究竟該重視殖利率或報酬率,這也沒有標準答案,各自喜歡就好。

高息型ETF的發行真的過於浮濫,光是元大投信就發行了3檔——元大高股息(0056)、元大台灣高息低波(00713)、00940,而且檔檔熱賣,國泰、永豐、富邦投信也各自有2檔高息型產品在市面上流通,分別為國泰的國泰股利精選30(00701)、國泰永續高股息(00878),永豐的永豐優息存股(00907)、永豐台灣ESG低碳高息(00930),富邦的富邦臺灣優質高息(00730)、富邦特選高股息30(00900)。

版主期待這些投信業者未來可以推出更佳的ETF,而不是一窩蜂發行同質性這麼高的產品。例如,可以發行一檔追蹤台灣50指數的產品,但費用率再降低、發行價10元;或發行類似 VT 的全球股票型ETF,或發行股債平衡型ETF。

也許是2023年高息型產品表現太好,完勝大盤與市值型產品,導致許多投資人誤以為這是高息型產品的常態。長期投資,市值型產品的表現會遠勝高息型。

後續尚有5檔高息型ETF排隊上市,版主也就不再發表太多意見。版主目前仍舊會以台美市值型與科技型ETF為核心配置,搭配少部分高息型做為衛星配置,畢竟以版主的年紀,報酬率的重要性遠大於殖利率。

本文獲「存股方程式」授權轉載,原文

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