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受到美國威脅要在本週五(5月10日)將2千億美元陸製品關稅調高至25%影響，恐慌指數「VIX」過去兩日狂飆了50%之多，來到1月迄今的最高點。
Yahoo Finance報價顯示，芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)6日飆漲19.97%後，7日再飆25.13%、收19.32點，創1月23日以來收盤高；過去兩個交易日漲幅高達50%。
英國金融時報報導，盛寶銀行(Saxo Bank)證券部主管Peter Garnry 7日說，VIX期貨的淨空單部位近期已飆升至歷史高，倘若VIX往上突破22點這個關鍵水位，那麼標準普爾500指數將面臨沉重的下方動能。盛寶銀行指出，VIX期貨投機淨空單上週二衝上18萬口、刷新歷史新高紀錄，今(2019)年以來，VIX期貨僅3週出現買超。投機客相信各國央行會撐住股市、壓抑市場波動率，因此紛紛放空VIX，期望能從「正價差」(contango，即現貨價低於期貨價)的現象賺取利潤。
美國商品期貨交易委員會(CFTC)統計顯示，押注美股會繼續保持平靜的非商業交易者(大多是對沖基金)比例已刷新歷史高。然而，VIX期貨上一次出現這麼多淨空單的時候，只是小小的波動就導致數檔連結VIX的ETF內爆，衝擊美股慘崩。部分市場人士擔憂，2018年2月的「VIX世界末日」(Vixmageddon)可能再次重演。
VIX期貨通常處於正價差，因此放空長天期期貨、等待期貨以較低的價格到期，可帶來豐碩利潤。據法國興業銀行估算，由於實際的美股波動率遠低於VIX期貨，放空VIX可讓投機客每月賺進8%報酬。然而，風暴驟臨可能會讓之前的利潤全吐回。舉例來說，放空VIX的ETF「VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETF」(代號XIV)，2011~2017年的報酬雖飆破1,000%，所有獲利卻在2018年2月5日當天全被侵蝕光。XIV等類似的ETF，在2018年2月美股開始大跌時，被迫回補更多VIX合約，此一惡性循環撕裂了這些商品，進而撼動整個市場。
2008年金融海嘯後VIX的平均值為17點，目前仍遠高於2017年底的歷史低點9.2點。
嘉實XQ全球贏家系統報價顯示，截至台北時間8日上午10時47分為止，富邦VIX (00677U)跳漲5.81%、報新台幣5.65元；年初以來跌幅超過39%。
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