生技股有小英撐腰,IC設計有外資搶買...兩個都在漲,哪個可以追?

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二、台灣半導體股是台灣最有競爭力的產業,中國企業很缺這一塊,因而很想併購台灣半導體類股,政策導向會往這邊移動。若是要買像台灣生技股這樣高本益比及本夢比個股,陸股一大堆,中國大媽跟著中國政策走就好。因為配合中國政策做多中國產業個股的趨勢,賺錢很容易,我以前操作港股,都是這樣操作的,幾乎無往不利。中國大媽她們不會買台灣的生技股,因為他們也很怕會被坑殺。

三、紫光以超過15倍本益比,75元,併購力成25%股權(二線封測廠),那麼,台灣有價值的IC設計公司,是不是更應該本益比至少要超過15~20倍以上呢?但目前台灣半導體股整體本益比約10~15倍,遠低於台股其他股票,也更低於中國相關類股,當然使台灣IC設計股及半導體股在此時更加具有投資吸引力。

四、除了中國大陸企業為壯大半導體事業版圖,來台尋找併購標的,凸顯台灣電子產業技術優勢與價值低估外,近期半導體補庫存需求也使得相關產業及個股未來評價有上調的機會。因為近期晶圓代工龍頭廠台積電釋出「庫存」調整完畢、看好半導體產業明年復甦的好消息之後,業績的保證,讓沉寂許久的IC設計股最近開始紛紛出現價量俱揚的大幅反彈契機。

先買IC設計,再買其他電子股

前兩年台灣IC設計業比較暗淡一些,主因PC比重仍然過高,切入手機及其他相關產品的比重較低;且因今年上半年以來,半導體產業面臨電子業需求不如預期的影響,半導體相關類股及IC設計類股股價受到巨幅修正,使得目前股價基期仍低。但是,隨著近兩年市場開始導向物聯網及大數據需求、車聯網(一般汽車、智慧車、無人駕駛、油電車對IC,包括感測器、運算處理器、雷達等需求大增)、USB3.0及Type-C介面成為PC、筆電、智慧型手機等產品的傳輸主流介面,加上無人飛機、穿戴式裝置、行動支付等等產品應用開始流行,使得近期IC設計股第四季業績有轉好、第四季呈現淡季不淡的情況。

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