產業比較
接下來我們以MSCI的指數編製邏輯，來觀察MSCI成長股指數與MSCI價值股指數的產業分類差異。
成長股：以科技產業為主，而非必須消費中有一大部分其實也是亞馬遜與特斯拉。反之、公用事業與能源，在成長股的篩選標準當中，都是沒有成長性的產業。
價值股：前3大比重以金融、健康護理、工業為主。反之、資訊科技通訊與非必須消費，在價值股的篩選標準，都是價值偏高的產業。
圖2：MSCI成長股與MSCI價值股產業分布
績效比較
投資人更要注意的是，「成長股」與「價值股」並沒有誰是永恆的王者，近年是因為成長股當道，所以才有此番光景的，早年也是價值股勝出的週期。
圖3：MSCI成長股與MSCI價值股歷史績效
平衡型基金該如何挑選？
過去績效不代表未來表現，過去的市場環境不一定與未來相符，不同的市場情境也會對平衡型基金造成績效很大的不同。所以我們可以由上述的整體說明將平衡型基金作為幾個大分類，也整理一個大表格給大家參考：
圖4：平衡型基金的分類
資料來源：晨星（2014.01.01～2023.12.31）
圖片放大
第1層維度：整體投資組合是「偏股or偏債or股債均衡」
第2層維度：其中股票的部位是「偏成長or偏價值or均衡股」
以美元平衡型基金為例，上述基金績效皆為過去績效，不代表未來績效表現，亦不保證基金之最低投資收益
最後再說一次，不同策略適合不同的投資工具，並沒有絕對的好壞之分，端看投資人對於市場前景的看法，願獲利與你同在！
本文獲「基金黑武士」授權轉載，原文：【基金PK】平衡型基金，難道只能收益成長嗎？
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15年以上的海外投資經驗，總體經濟研究達人，股債匯投資一把罩，亦曾任金融機構操盤自營部，管理部位達千億台幣以上。
「出社會第一次投資就遇上金融海嘯，第一桶金賠光光，慘賠後痛定思痛，認真研究投資，在過去全球市場大多頭行情下，結果賠的比金融海嘯更慘，堪稱把所有投資人會犯的錯都犯了一遍，之後靠著自我檢視與不斷修正才走逐漸上穩健投資之路」。秉持提倡理財自主性的理念，經營臉書發佈投資理念以及全球市場投資訊息，協助投資人補腦財經知識，解開投資盲點。
【出版書籍】
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