2023年金融市場不確定性仍高，包括因應通膨的限制性政策、地緣政治風險升高的挑戰等，都不時影響市場情緒。
貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)經理人Conan Mckenzie表示，面對市場不可預測性和波動，「保持投資組合的彈性、積極動態監控是最重要的」。
【有股有債】同時掌控風險與機會
以貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)為例，正是採取多元資產配置，並隨時主動靈活調整投資組合，不僅有機會控制下檔的風險，還能追求成長。
該基金在配置上，除了透過股債兼具來平衡風險，還投資社會住宅REITs、再生能源等另類資產，尋求提升獲利能力的機會。
在管理風險的應對上，去年市場動盪時期，以VIX期貨、賣權策略等為投資組合避險，甚至有先見之明增加現金部位，同時放空一籃子體質不佳的美國科技股，抵銷投資組合損失。
資料來源：貝萊德。資料截至 2023 年 2月 28 日。基金為主動式管理基金，其投資分布會隨市場變化而調整。投資人申購本基金係持有基金受益憑證 ，而非本文提及之投資資產或標的 。另類資產含貴金屬ETC。
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基金之衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略，可能包括賣出短期選擇權買權操作，與其他股票型基金特性不同，在市場短線大幅上漲時，可能導致基金績效落後於市場之情形。投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。
【緊抓趨勢】搭ChatGPT 浪潮+ 挖掘AI 商機
除了運用多元及靈活策略掌控風險外，趁勢抓住新科技帶來的轉變，也是今年投資上不可或缺的要素。Conan Mckenzie表示，就像市場已經期待許久的AI商機，正透過ChatGPT的進化展開科技新未來，包括使用AI改進產品及服務、及生產與AI相關重要技術的企業都能直接受惠。
例如微軟直接持股ChatGPT背後的公司OpenAI數十億美元股份，並斥資數億美元為其組裝AI超級計算機，訓練更強大的AI模型。以及全球最大顯示卡生產商NVIDIA提供AI核心運算能力。其中微軟正是貝萊德ESG社會責任多元資產基金(基金之配息來源可能為本金)前十大持股之一。能提早挖掘出AI商機，搭上ChatGPT風潮，亦歸功於背後的投資研究團隊在各行業、各地區和各資產類別都有著更細緻的研究觀點，這些都是一般投資人難以掌握到的。(備註)
人工智慧的「藝術」：使用AI技術的作品範例
根據上述三種自然語言的輸入指令，DALL-E所生成的數位圖像。
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【主題式投資 】ESG 因子納入投資組合，可望提升風險調整後報酬
以長期觀點來看，搭配主題式投資的多元資產基金，有機會分散投資組合中的風險，降低整體波動性，較適合作為「核心基金」。
首先，該基金的主題式投資包含風力和太陽能基礎設施，這些基礎設施不僅有機會提供較佳的回報，同時也有助於建立永續能源發展。
其次，為提高投資組合的韌性， 只投資MSCI ESG評級為BBB 以上之標的。
最後，排除10 個具爭議性與違反聯合國全球盟約的產業，例如武器、賭博、菸草、核能等。
搭配ESG主題的多元資產基金除了較適合作為「核心基金」，亦有機會分散投資組合中的風險，降低整體波動性。因此在這個充滿不確定性的年代，投資人若能同時掌握股債平衡、另類資產以及ESG主題，不僅能保持投資組合彈性，也不會錯過未來的熱門商機喔！
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(本文貝萊德投信贊助)
(備註) 資料來源：貝萊德。截至 2023/2/28，本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文所提及之有價證券僅供說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。
以上基金得獎資料來源為晨星，統計至 2022/12/31。得獎類型全球多元資產基金，級別A2 Hedged美元
*評選標準
各類別基金獎
1. 須在台灣核備銷售超過 1 年 因為是年度基金獎,能被評選的基金最低標準是至少 2013 年投資人在台灣都能 買到的基金。
2. 短、中、長期績效及風險都必須列入評分
◎績效→占總評分的 70%:
(1)每檔基金的 1 年、3 年、5 年績效在所屬各組別進行百分比排名,各天期排名 完後,再根據每個不同天期所占的比重加權,其中 1 年期、3 年期、5 年期的分 別占比為 25%、25%、20%(例如 1 檔基金的 1 年期績效在該所屬組別中排名前 2%,其 1 年期的加權數字就是 2x25%)。 (2)為衡量每檔基金短中長期績效的一致性,每檔基金的 3 年「Batting Average」 表現列為參考指標。
◎風險→占總評分的 30%:以 3 年期、5 年期的資訊比(Information Ratio)來評 量,計算每檔基金的 3 年期、5 年期資訊比在各組別排名,3 年期資訊比、5 年 期資訊比分別占比為 60%、40%。
(說明:風險評選指標於 2009 年由夏普值改為資訊比。)
3. 績效+風險,每類基金選出 1 檔優勝 將步驟 2 的績效與風險數字加總,分數最低者為得獎者(因為排名數字最少代表 愈好)。
4. 若評審委員有特別考量,該獎項可以從缺。
5. 頒獎後 1 年內,如發生基金經理人、基金公司有嚴重違反倫理及受益人權益 事項,由評審團主席召集臨時評審會議,討論是否撤銷得獎資格、追回獎項。若 決議撤銷,須發佈新聞公告周知。
貝萊德證券投資信託股份有限公司獨立經營管理。台北市信義區松仁路100 號28 樓，電話:(02)23261600。本文所載之任何意見，反映本公司資料製作當時情況之判斷，可能因其後的市場變化而調整。投資人不應視為投資決策依據或投資建議。基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中。投資人可至公開資訊觀測站 (http://mops.twse.com.tw) 或境外基金資訊觀測站 (http://www.fundclear.com.tw) 中查詢。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險；其他風險可能包含必須承受較大的政治或經濟不穩定、匯率波動、不同法規結構及會計體系間的差異、因國家政策而限制機會及承受較大投資成本的風險。當該基金投資地區包含中國大陸及香港，投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。依金管會規定，目前直接投資大陸證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限且不得超過境外基金資產淨值之20%。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。( 穩定) 配息股份，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損；且基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。在未扣除費用之下支付股息，可產生更多可分配的收入。然而，從本金支付的股息可能等於投資人獲得部分原始投資金額回報或資本收益。所有支付股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值立即減少。有關基金由本金支付配息之配息組成項目表已揭露於貝萊德網站，投資人可至https://www.blackrock.com/tw 查詢。收益分配金額由經理公司或基金董事決定，並預計定期檢視收益分配水準。惟如經理公司或基金董事認為有必要( 如市況變化足以對相關基金造成影響等) 則可隨時修正收益分配金額，故每次分配之金額並非一定相同。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文所提及之有價證券僅供說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。本公司所代理的境外ESG 相關主題基金，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等ESG 資訊；該等資訊已依規定揭露，投資人可至【FUNDCLEAR 基金資訊觀測站之境外基金資訊公告平台-ESG 基金專區】或至【貝萊德投信官網-ESG 定期揭露資訊】查閱。©2023 BlackRock, Inc. 或其附屬公司版權所有。BlackRock® 乃 BlackRock, Inc., 或其附屬公司的註冊商標。任何其他商標歸屬於其各自的商標權人
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