經營部落格 RusRule Financial Broadcasting 超過八年，內容專注在總體經濟分析、政府財政和公司治理，著有
《公司的品格》一書。
林老師卡好，一堆人把錢放銀行年息0.1%，結果一堆人卻從銀行借不到錢，要付15%利息，很明顯地如果不是我們金融業太執著，那一定就是我們金融借貸制度出了什麼問題。
上面的情況其實在全世界都差不多，主因是銀行在愈來愈大，主管機關監控愈來愈嚴格下，只好變得愈來愈機車，差別只在有些國家除了銀行，還有其他借貸管道，而有些國家如台灣，主事者則是選擇裝死，假裝地下金融不存在，或是「沒事兒，這問題一點都不大」！
拜Internet所賜，開始有了不透過銀行的直接金融，P2P lending就是其中之一。簡單地說，它就是透過網路的力量去把要借錢的人（Borrower）和錢多的人（Lender，一般都稱Investor）湊在一起，取代傳統銀行的中介角色。這話聽起來很容易，但做起來問題卻很多，你回頭看看我剛講的銀行功能，除了中介還有徵信、決定利率，甚至是壞帳承受的風險，而這四者是環環相扣的。
在美國的Lending Club中是完全沒有銀行介入其中的（匯款除外），那它是怎麼做的呢？很簡單，它是基於美國一個重要的機制─FICO。FICO是一家公司的名字，但對美國人來說，當人家問起「How is your FICO？」時，並不是在問你的FICO股票漲多少？還是你家那隻叫FICO的狗最近怎樣？是在問你的FICO分數，如果你在美國生活過就知道，信用是一件很重要的事，舉凡你和銀行打交道（辦信用卡、貸款）、甚至是租房子，大家都要查你的信用，那怎麼決定你的信用是好是壞？甚至是有多好及有多壞？看的就是你的FICO分數（FICO score）。
這個分數一般是從300～850分，愈高信用愈好，一般金融機構也會依不同的分數區間做出初步的等級（http://ficoforums.myfico.com/t5/General-Credit-Topics/What-do-lenders-consider-a-Subprime-score/td-p/18577），而如果你要在Lending Club借錢，他們會要求去調你的FICO score，再依你的信用分數比對他們訂出的利率表，訂出你的借款利率。這個表初分A～G等級，各等級再細分1～5（即A1、A2……G5)，各自有對應的借款利率，而投資者從借款人的信用等級（如A4或C3）也約略可以猜出這個借款可能的風險（當然風險高、報酬也高）。
簡單地說，美國人之所以敢把錢透過Lending Club上借給不認識的人，並不是因為大家相信Lending Club這家公司，大家相信的是FICO機制，大家相信在美國凡事都要講信用下，借款人不敢隨便亂倒帳。而偏偏這是喜歡抄襲美國的中國沒有的機制。