財經新聞天天有，政府常常放利多，約翰之聲為你解讀這些消息背後看不到的「真相」。
（註）或許有人會質疑，因為諸如ARM等貸款工具的盛行，房市對於Fed之利率反應可能會強於80和90年代（因為低利有利於隨短率調整的ARM產品）。但根據房地美資料顯示，從2003到2006年間，30年ARM月付大約下降16%（和固定式房貸比較），兩者間的差距並不如想像中大。此外，就算完全依照理想泰勒法則來制定利率水平，本金22.5萬的ARM利率大約只提高0.71%，換算金額約莫是75美金，這些微差距恐怕並不足以壓制房市泡沫。相較於短率對於房貸月付，各式各樣的減少起始月付方式（用以降低房貸者購屋門檻）似乎影響更為顯著。
作者簡介_約翰之聲
一位喜歡研究國際財經與公共政策的專業投資人。