近年資本市場深受地緣政治不確定性、關稅戰陰霾，以及全球資金流動劇烈等因素干擾。如何在波動的市場中穩健前行，掌握潛力產業的長期成長動能，是投資人最關心的課題。但對多數投資人而言，「看對」產業相對簡單，但要「抱久」就沒那麼容易。而「定期定額」不僅可以攤平成本、降低情緒干擾，更能在回檔時「逢低加碼」，累積潛在報酬。在美股仍處上升趨勢但短期震盪頻繁的環境下，定期定額是投資成長股的理性選擇。
成長股波動大 更適合定期定額策略
許多投資人認為成長股波動大、估值高，因此擔心投資風險。但以定期定額方式投資成長股，反而能化波動為優勢，發揮「時間複利」的力量，主因定期定額有五大優勢。首先，成長股雖容易受市場情緒與利率變化影響而劇烈波動，但定期定額自動「逢低加碼」的特性，能在高低起伏中取得更佳的平均成本。
其次，人性容易在漲時貪婪、跌時恐懼，但定期定額可以建立紀律投資機制，不受短期情緒影響，長期持續累積資產。第三，成長股雖波動較大，但若長期持有具未來趨勢（如 AI、雲端、高效能運算等）的龍頭企業，有機會享受企業獲利擴張與股價上升的雙重利得。
第四，成長型企業通常擁有較強定價權與創新動能，能在通膨環境中維持獲利，因此成長股是長期抗通膨的優質資產之一。最後，在長期投資中，時間是報酬的朋友。定期定額可讓資產穩定累積，搭配成長型資產，報酬潛力倍增。
美國經濟韌性強，成長動能未減
雖然市場近期關注川普政策反覆與關稅升溫可能對經濟造成壓力，但2025年首季美國企業財報已交出亮眼成績，S&P 500企業中有超過七成企業優於預期，獲利成長達7.6%，顯示企業獲利具備高度韌性。根據彭博預估1 ，美國企業今明兩年的股東報酬率（ROE）水準將持續領先全球，顯示美國經濟基本面穩健，依舊是全球資金配置的重要核心。此外根據FedWatch預估2 ，美國聯準會有望於2025年底降息兩碼，資金面將進一步寬鬆，對成長股估值擴張構成正向支撐。
法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金
回顧「川普1.0」時期（2017–2020），美股年均報酬達14.58%，且期間表現最佳的為資訊科技、非必需消費品及健康照護等成長類股。展望下半年，AI、雲端與高效能運算等趨勢將持續牽引成長板塊前進。根據研究機構預估，資訊科技與通訊服務產業的每股盈餘表現將持續領先，是美股整體獲利的主要動能來源。
資料來源：Bloomberg，中國信託投信整理，(左圖表)1963-2024 年，S&P500指數表示；(右圖表)以2017-2020年間，MSCI美國指數(總報酬)表示。(左圖)以上指數為不含息報酬指數，僅供參考用途，其歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。(右圖)以上指數為不含息報酬指數，僅供參考用途，其歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證，亦不代表基金現在或未來之報酬率。若內容涉及個股、類股或產業，僅為參考舉例，不代表個股、類股或產業推薦，且不為未來投資獲利之保證，亦不一定為基金未來之持股。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。
「法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金」聚焦大型優質成長股，核心持股多集中於AI、雲端平台、數據中心晶片設計、廣告技術等產業龍頭。這些企業不僅具備穩健獲利模式，更有能力在波動市場中持續擴張競爭優勢。若投資人擔憂美股波動，可透過定期定額，將可支配資金中的20%至30%投入法盛盧米斯賽勒斯美國成長股票基金，逐步建構部位。當市場面臨短期修正，反而是中長期資產佈局的好時機。投資成長股正如走在微笑曲線的左端，短期需忍受波動，但長期將收穫豐碩果實。
基金特色：
1. 2高1低投資哲學，長期遵循並創造超額報酬
2. 主動操作，掌握美國成長動能
3. 抓住大型成長企業的獲利機會
4. 操作經驗受肯定：自基金成立以來，海內外獲獎無數（如2025 商周Smart智富台灣基金獎：北美股票型基金獎）
資料來源：Bloomberg，中國信託投信整理，資料期間：2016年6月起截至2025年05月底，於每月底進行扣款。採月資料、本基金R/A美元級別。投資人因不同時間進場，將有不同投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。此資料僅為歷史數據模擬回測，不為未來投資獲利之保證，在不同指數走勢、比重與期間下，可能得到不同數據結果。
1資料來源: Bloomberg，中國信託投信整理，2025/06/17。此資料僅為預估數據，不為未來投資獲利之保證。
2資料來源：FedWatch，2025/06/17，中國信託投信整理。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
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