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無論你是一般投資人、退休基金管理者，或是保險業者，可能會覺得要從現在的投資環境中尋求收益很困難，在當今這個低利的時代，各種投資人都無可避免地面臨收益不足的挑戰。
即使金融海嘯已經是10年前的事，但其引發的一連串後遺症，至今仍繼續影響全球的金融環境。金融海嘯之後，全球各大央行相繼實施非常規貨幣政策，不論是超寬鬆的量化寬鬆貨幣政策（QE）、低至不能再低的利率，或是大量收購債券等，希望藉此支撐全球經濟活動，避免大規模的崩盤。然而，這樣的做法也對金融環境造成相當程度的壓制，「收益」不再唾手可得，反而愈發稀有。
低利環境同時衝擊國家與個人的財政。就國家來看，低利環境使國家財政呈現相當不樂觀的情況，加之退休年金和醫療保健支出不斷攀升，讓已開發國家政府財政更雪上加霜，使政府單位需要不間斷的資金挹注收入，才能解決日益增加的負債，減少財政赤字。從個人方面來看，隨著全球邁入高齡化社會、政府財政卻愈發艱難，投資人若不想因為低利率而讓退休金大縮水，投資人就需負起更多準備退休金的責任，透過更有效益的投資策略來累積退休資產，才能保障和管理自己的退休收入。
在多數的情況下，傳統的資產類別，如股票、債券和房地產，仍然在金融市場扮演著相當重要的角色。因為一個良好和平衡的投資組合，除了仰賴穩定且明顯的股息收入，更需要從債券或房產取得更多報酬來源，創造吸引人的收益。
不過，當債券收益率已處於歷史低位，股票波動依然不減的情況下，如何找到其他替代性的收入，在低利時代顯得更為重要。
監理制度改善、產品取得性增加
新型資產類別持續成長
好消息是，比起過往，現在有更多收益來源，新的資產類別不斷湧現和成長，像是再生能源基礎建設、P2P借款或是保險連結證券等資產（詳見表1），變得更容易取得，且政府持續地改進監理制度，使這些工具能有競爭力的價格，逐漸為投資人所熟悉。而這些另類資產的潛在報酬、風險和績效表現皆不同，讓投資人有機會實現多樣化的投資組合，來面對景氣循環的挑戰與衝擊。
不過，要提醒的是，投資從來不該是為了多樣化而多樣化，每一種資產類別都必須根據其優點和風險，來判斷是否適合納入投資組合，而這需要經驗、良好的判斷力和廣泛的資源。
藉由廣泛地搭配與組合另類資產，投資人可以降低投資風險，同時還能增加預期收益。最重要的是，這些另類資產彼此的相關性與連動性，相較於傳統的收益來源往往更低，在與股、債脫鉤的情況下，這些多樣化的非傳統資產類別有機會搖身一變，成為長期績效表現良好和提供穩定收益的主要來源，同時也能將風險和波動控制在投資人可以接受的範圍內。
小檔案＿吳麗如（Irene Goh）
安本標準亞太區多重資產投資主管