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高殖利率「定存股」，值得長久投資？
個人對於高利率定存股，沒有特別排斥，但是對此有興趣的讀者，一定要了解「用高殖利率定存股存退休金做法」之所以正確，必須基於以下的幾大前提：
首先，該股票必須有「穩定的配息」；而且，定存股的整體報酬率，除了「固定配息」這一塊之外，還要把本金（股價）的折損計算在內；同時，投資人還要祈求這個標的，不會哪天就從上市、櫃名單中「消失（下市）」。因此個人認為，定存股並不是不能投資，只是，投資人首先要能正確算出「定存股」的精準投資報酬率。而不是根據錯誤算出的投報率，以「自我催眠」的方式告訴自己：這是一盤好的投資決策。
其次，千萬別期望這世界有「永賺不賠」的定存績優股。單以美股為例，曾有人做過調查，1896年公布的美國道瓊12種成分股中，目前只有通用電氣仍然留在指數中。而長期至今116年以來，成分股只有8.3%的存活率，代表有九成以上的企業，都已經因為被合併、分割或下市等因素，而被踢除在名單之外。所以，對於有心「存股為生」的投資人來說，千萬不能有「買了定存股就完全不賣或不管」的心態，一定要「慎選投資標的」，並在適當的時間把手中持股「汰弱擇強」。
第三，除了「高股息殖利率」的標準外，最好是以「該公司未來營運是否具成長動能」為考量點。如此一來，股價也較具上漲機會，能夠配息、價差兩邊都賺。
第四，對於還沒有退休的人來說，股票的配息應該是「存起來」或「再投資」，而不是每年把它當做是一筆意外之財，隨意吃喝光掉。
至於「再投資」，是否要投入原本的高配息股票，個人比較沒有太多的意見，主要是以該股未來的「成長性」為唯一選擇。
有多少人真正需要「配息」基金？
自金融風暴之後，基金業者與銀行理專口中大力稱讚月配息債券型基金的「每月進帳、穩當獲利」口號，其實是存在著許多誤導投資人的迷思的。
迷思1：如果基金淨值嚴重縮水，配息越多也只是「挖東牆補西牆」，把未來的收益提早發放而已。月配息債券型基金看起來每月可以領到錢，但實際上，月配型債券型基金的收益來源，除了債券的配息之外，還有來自於債券價格上漲的價差收益。
特別是近幾年因為各國強力實施寬鬆的貨幣政策，在市場利率持續走低之下，債券型基金才能多領一個「價差收益」。但目前看起來，市場利率已經有向上走升的態勢。
屆時，債券型基金就算有固定配息，但價差損失將會使這類債券型基金的淨值大幅縮水，甚至也有「無法繼續付得出每月配息」的可能。如此一來，以退休為目的的長期投資人，是否能說月配息債券型基金還是最佳投資標的呢？
迷思2：月配息基金是專給「已退休者」設計的，其他人根本沒必要買月配息基金。許多人明明還沒有到真正退休的年齡，或是已經有固定退休金，且現領退休金已足夠日常生活之用，卻也迷信月配息債券型基金是投資的「必買品」。
但事實上，如果是沒有退休，或完全不缺退休金的人，應該投資的是「累積型」的基金，也就是長期追求淨值成長的標的，而不是這類商品。特別是當每月配息金額不高時，少得可憐的月配息可能三兩下就被投資人給花光殆盡了，根本就喪失了儲存退休基金的本意了。
迷思3：投資報酬率除了會受到「利率調升」，以及「信用風險」的影響外，還可能會被匯兌損失吃光，甚至是「倒賠」。投資人在參考基金過去投資報酬資料時，常常會忽略掉匯兌損失的風險。特別是投資標的、基金本身與投資人使用的計價幣別不同時，這個問題將更為嚴重。
所以，投資人除了要注意未來市場的利率走勢，與所投資標的的風險高低外，更要挑選基金計價幣別，最好是未來「匯率看升」的幣別。而且，最好避免投資標的與基金計價的幣別與台幣完全不同的標的。否則，就算基金經理人投資有成，也可能會在不同貨幣有升、有貶的交互之下而損失殆盡。
最後，個人建議對這類商品有興趣，或是應理專要求而買的投資大眾，真正下手前還要問問自己以下幾個問題：是為了什麼目的買這種基金？如果自己還沒有退休，也不需要每月領取配息，真的有需要買這類的商品嗎？
另外，是要長期投資？還是短期獲利？是想把這類基金當做核心資產配置？還是只是想要「短打」操作？而只有想清楚以上的問題之後，也才是確定購買的重要依據。
簡單來說，我個人對於累積退休金的「投資標的」原則，有以下三大重點：
重點1、標的越簡單越好
這裡所指的「越簡單越好」，我認為就只有2項標準「自己非常了解裡面的投資原理」，以及「沒有複雜的財務工程或槓桿操作」。
特別是對投資理財不是很熟悉，也沒有太多時間做「功課」的人，真的奉勸千萬別跟著親朋好友，或是什麼人拍胸脯保證「一定賺」的標的。
除此之外，我個人一直堅信：投資理財是要讓人生活得更好、更輕鬆與更簡單的，不是要讓投資理財行為，成為自己生活中的絕大部分，讓其重要性更凌駕於工作及休閒，弄得自己完全沒有個人與家庭生活品質而言。
且讀者更應該記得：有長久的工作，才能長久投資理財讓資產不斷增長；千萬別倒果為因，把所有心思與時間，通通用在找明牌上。
更何況，在工作上投資自己與健康，那樣的投資報酬率才是最高的。
重點2、資金儘量分散，不要過度集中。
特別是越不懂得投資工具與市場的人，就更應該分散。至於這裡所謂的「分散」，並不是單指「投資分散在好幾個標的」上而已，如果將所有資金，分別投資在單一產業或國家的基金，整體的風險還是非常「集中」，一點都沒有「更分散」。
因此，正確的「分散」應該是指：單一標的所投資的範圍，必須是「非單一產業國家或區域」的標的。我個人唯一建議的「區域或國家型」基金或ETF，就只有「已開發國家成熟市場區域」及「美國市場」兩個。其餘的，不是那麼了解財金市場的人，真的不建議隨便聽人推薦就投資。
重點3、嚴格執行「停損」及「停利」
特別是「停利」部分，一定要轉存到前面所提到的「儲存獲利」帳戶。原先單筆或定期定額投資的本金，只要投資範圍夠分散，都可以繼續投資而不要停。
最後，還要提醒投資人：如果自己對投資完全不在行，而有朋友或投資顧問有所謂的「明牌」相報。請一定要記得：明牌不是不能聽，而一定要堅守以上第二（分散，不將資金集中投資）與第三（停利後將獲利存起來，只拿本金繼續投資）這2大原則。
書籍簡介
書名：錢難賺，退休金別亂擺
作者：李雪雯
出版社：時報出版
出版日期：2017/07/18
作者簡介
現職《聯合新聞網》、《商周財富網》、《Yahoo奇摩》專欄作家，專職財經與醫療保健相關寫作。曾任《錢雜誌》、《商業周刊》主編、聯合理財網eMoney製作人、《Smart智富月刊》特約資深撰述、《iThome》電腦週報「CIO觀點」專欄特約撰述及《康健雜誌》專欄作家，主跑個人投資理財新聞20年，路線包括：銀行往來、股票、外匯、期貨、保險、基金、房地產、節稅、個人綜合理財規劃等，以及醫療保健議題。
擁有壽險、信託業務、理財規劃人員、投資型保單、產險、證券高級業務員、期貨業務員、外幣保單等相關證照，目前擔任多家財經雜誌的特約撰述，從事相關文章與書籍的寫作，並獨立經營「李雪雯的健康財富百寶箱」臉書粉絲團。