摘要
《Smart智富》「真．投資研究室」因應近年來高息型ETF的百花齊放，推出《人人都能學會靠高息ETF年年加薪全圖解》，其中不僅帶領股市新手認識ETF基礎概念、分類與投資眉角外，更針對具代表性與討論度的人氣高息型ETF進階介紹，並加入獨家的「峰哥點評」，讓你輕鬆掌握每檔標的的重點攻略！
而在我們深入了解這些高息型ETF後，該如何透過布局策略，打造每月安穩收息的組合？又有哪些屬於高息型ETF的投資方針可供學習？敬請詳見以下本書精彩摘要：
以年均殖利率5% 作為提升報酬進場時機
在掌握挑選高息型ETF的訣竅之後，接下來就可以學習投資策略，進而設定目標、長線布局及適時加碼。這邊以元大高股息（0056）作為範例標的，介紹3策略供投資人參考：
策略1》用收益反推投資本金
假設A投資人想用元大高股息做中長期投資，並希望5年後能夠每年收取到至少超過1萬元的現金股利，那麼這段期間他至少該投入多少金額、買入多少單位（股）的元大高股息呢？
以近5年（2020年～2024年）作為觀察基準，元大高股息的年均股價約為32.28元、年均現金股利為2.27元，換算年均殖利率約為7.03%。若想要達到年配息金額超過1萬元，則至少要買4,406股（＝10,000÷2.27，無條件進位），也就是4張又406股，若以年均股價32.28元計，則至少要投入14萬2,226元（＝4,406股×32.28元），才能夠達到年領逾1萬元現金股利的目標。當然，如果你覺得年領1萬元現金股利太少，也可以運用以上計算方式，自行調整數字來回推本金。
策略2》定期定額股息再投入
投資高息型ETF的主要訴求無非是穩定收息，但是如果現在的財務狀態尚不需要靠股息度日，那麼就可以藉由股息再投入，來創造複利效果。這邊以目前最常見的定期定額投資方式來試算，同樣以元大高股息為投資標的，我們可以比較投資期間「股息再投入」與「股息不投入」，兩者之間所產生的報酬差異。
計算後可以發現，雖然投資期間都設定為5年，且每月投入1萬元，但最終卻得到不同的結果——在領到的總股息方面，若投資期間將股息再投入，最後可領到15萬6,109元，但如果不將股息再投入，則只能領到13萬7,536元，兩者差了近2萬元；而在資產終值方面，如果將股息再投入，等於可以把原本的總投入本金60萬元，滾成近87萬元，但如果不將股息再投入，則只能得到69萬元左右，兩者之間差了18萬元！
再從直觀的報酬率來看，這5年定期定額，股息再投入所創造的累積報酬率為44.7%，而股息不投入的累積報酬率則為38.6%，換算成年化報酬率，前者為7.68%，後者則為6.76%，差異一目了然；所以各位投資人千萬要留意「股息再投入」的重要性，這是提升整體報酬表現的關鍵！
策略3》評估加碼時機
在這裡教大家一個簡單判斷加碼的依據，就是「現金殖利率」（＝現金股利÷買進股價×100%）。從算式可知，若期望ETF的中長期年均殖利率能維持在5%以上，那麼購買的價格就是關鍵，畢竟現金股利屬於不可控的因素，這時若買進的成本愈低，殖利率就會愈高！
這邊我們同樣以元大高股息為例，觀察2025年1月22日的收盤價為35.78元，而2024年全年度的現金股利為3.63元，假設2025年全年度的現金股利與2024年持平，那麼以35.78元買進，預期可得出現金殖利率約為10.15%（＝3.63元÷35.78元×100%），高於預想的目標5%，因此適合在此時做加碼。相對地，若股價上漲來到約73元以上，則計算出的現金殖利率就會低於5%（＝3.63元÷73元×100%），則不適合進場加碼。
再次特別提醒，不只股價會浮動，現金股利發放的金額對投資人來說是較不可控的，故建議投資人可以透過分批買進等策略，來降低整體的持有成本，提升報酬表現。
善用不同配息頻率 輕鬆領取被動收入
較為年輕的復華台灣科技優息（00929）和元大台灣價值高息（00940）採月配制——這不只顯現出「月配息ETF」可能成為一個新的趨勢，更說明對於投資人而言「每個月都有錢滾進來」是個難以抗拒的理財訴求。
這邊就要介紹給大家2種配置方式，透過季配息的高息型ETF，輕鬆打造月月收息的投資組合：