從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
這時候其實應該計算的是「內部報酬率」（Internal Rate of Return ，IRR），就可以將這種複雜的情況考慮進去，不管你是定期定額、不定期不定額，甚至是有時候投入資金，有時候又取出資金，都可以算得出來。而所需要的，就是每一個時間點的進出金額，如果投入資金則金額為負值，取出資金則金額為正值，沒有進出則為零。
以下就是三種情況的內部報酬率試算。
http://tools.financial-projections.com/IRRInternalRateOfReturn.shtml
1、期初投資100萬元，第5年領回110萬又4,081元，計算出來的內化報酬率為2%。因為只有期初、期末和投資年數，所以這樣計算出來的同時也是年化報酬率。一般定存比較接近這個例子。
2、期初沒有投資，每年定期定額投資5,000元長達10年（共投入50,000元），第11年領回80,000元，內部報酬率為8.39%。許多儲蓄險或共同基金的定期定額投資比較接近這個例子。
3、期初投資100萬元，往後10年投資金額不一定，有兩年沒有投入而是取出資金，第11年領回500萬元，內部報酬率為10.31%。一般股票的投資比較接近這個例子。
從這三個例子，相信大家就可以理解年化報酬率和內部報酬率有什麼差異，也希望大家可以知道，在不同的情況下，該怎麼計算自己投資的績效才是正確的，千萬不要覺得很複雜就不去算了。其實正確的計算只是比較煩，但是一點都不難，而且還有電腦幫你算。
搞懂年化報酬率和內部報酬率，你就能識破一半以上的推銷話術！希望這篇文章能成為你的理財護身符。
作者簡介_Buffettism (李柏鋒)
從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，相信即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。作者李柏鋒，經營「USA STOCK」財經部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，現為線上課程《小資族理財的第一堂入門課》講師與「ETF投資學院」創辦人。