商周財富網 基金 小心這種高收益債基金!只要發現本金被拿去買「這個」,配息再高都別碰

小心這種高收益債基金!只要發現本金被拿去買「這個」,配息再高都別碰

撰文者蔡佾姿
國中時對於數理不靈光,選填志願時以不再接受數字折磨而選擇護理就讀。興趣閱讀、研究新時代資訊。畢業後偶然意識到理財對於人生的重要性,並積極尋求相關知識。現為彰化醫院 中區MDR關懷護理師。

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「這個有配息的基金看起來不錯,保險理財專員介紹給我的,你幫我看看。」才一見面,朋友就興高采烈拿出一疊基金試算表,要我給建議。

仔細一瞧,原來是債券基金,主要投資標的是全球高收益債,這支基金聽說當初在台灣熱賣,購買的大多是一般小有存款的中壯年族群,主打每月可以穩定領月配息,對退休族來說,這等於每月可以領年金的概念,比起現在銀行的1%報酬率,單子上面的年化報酬率相當吸引人,平均都有6%以上,也難怪連投資性格保守的朋友,都心動想要下海試水溫。

「你知道債券是什麼嗎?」我問。

「業務說就是借錢給人家,然後我們每月領利息這樣。」

「沒有這麼簡單喔!你這支基金放款的主要對象是財務狀況不佳的公司,相對於全球政府債、美國政府債券是比較高風險的,雖然投資範圍擴及全球,但因為對象都是集中在體質欠佳的公司,信用評等低,如果全球面臨不景氣,淨值波動有時會很嚇人,甚至掉到一半以下,本金變少,領的配息當然也縮水,如果是這樣,你可以接受嗎?」

經過我一番解釋,朋友總算比較進入狀況,知道投資下去不是光領配息就好,還要注意投資的標的,開始若有所思。

趁他安靜,我仔細將所有單張瀏覽過一遍,發現這是另類的高配息投資保單,這筆資金在未進入投資部位前,就要先扣除大概20%來當作購買終身壽險的前置費用,以朋友這張保單舉例,投資100萬只有80萬購買債券基金,等到配息N年後才會回本,這段期間如果有急需,贖回加上配息根本不合成本,不是適合他的商品。

那麼,高收益債不能買嗎?

當然可以,像上述的投資保單,雖有註明至少保本80%的本金,但算來還是不符需求,如果真的想要購買此類商品,建議還是在搞懂風險後自行向銀行承購,以下是幾點高收益債的注意事項:

一、 高收益債投資風險高,最好抓住低點再單筆介入,購買前可以參考一下歷史淨值找尋買點,因為淨值波動也是會影響配息金額。

二、 匯率成本:如果你買的是美金計價的基金,那投入時機點就很重要,可以在不錯的匯率點先將台幣換成美元放在外匯帳戶先設定存,等到不錯的買點就可以直接購買。

三、 高收益債通常在景氣好時違約率較低,配息率也較穩定,建議選擇有經過金融海嘯洗禮的基金,可以看出本身抗壓性,也比較容易評估相對低點。

四、 高收益債須注意市場升降息概況,假設美國利率升高,某些保守投資人可能將資金抽回,放在比高收益債更安全的定存或政府公債,淨值可能就會下跌。

高收益債配息率雖然吸引人,但要做的功課也不少,別搞不清楚狀況將身家全梭哈,只為了領每月的高配息,反倒得不償失,但如果你能抓住介入的淨值高低及匯率,靈活操作並持續關心,這也不失為另類的加薪方法!

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