退休規畫也許部分人不會把它當成緊急的事來做，畢竟如果你25歲、30歲，退休對你來講還是幾十年後的事情，幹嘛要急著現在月存5,000元當退休金？這麼久以後的事情，倒不如把錢花在去日本看櫻花實在！退休規畫這件事是25歲做，還是45歲才開始就好？我們實際計算，如果每個月存5,000元做投資，年報酬6%，從不同年齡開始一直做到65歲。見下圖所示：25歲存到65歲可以有1,000萬；但是45歲才開始做，只能存到232萬。
假設65歲退休時需要有1,000萬，年報酬一樣是6%，那就必須增加投資金額。本來25歲每月只要5,000元，到45歲才開始一個月就必須要存21,600元，才能達到同樣1,000萬的金額，所以退休規劃中時間跟紀律是兩個成功與否的重要因素。
為什麼紀律與時間在退休規畫中很重要？因為很多人投資用錯策略，他們常常把需要長期做投資規劃的事情當短期投資在做。因此很在意短期的獲利，尤其很喜歡留意市場資訊，如果市場狀況不佳，就趕緊把投資標的賣掉，一直要等到市場好轉再重新進場。
美國J.P. Morgan在最近的一份退休指引中就指出：「預測市場是一件困難的事情，市場低檔時投資人的情緒反應、非理性的投資決策常帶來不佳的投資回報。」碰到市場波動的時候你應該怎麼做？是把投資部位贖回、還是放著不動？J.P. Morgan這份報告中說：「從1999年1月4日到2018年12月31日止，如果你用10,000元美金投資標普500絕對報酬指數相關標的一直放著不動，會變成29,845元、年報酬率5.62%。如果錯過市場表現最佳的10天，1萬元變成14,895元、年報酬率2.01%；如果錯過最佳的30天，1萬變6213元，年報酬率是－2.35%。」
長期投資跟短期投資有何不同？長期投資如退休規畫一般是10年、15年，甚至是更久時間後要完成的。短期投資可能是3年後，需要一筆錢做購屋的頭期款。這兩種的投資策略是不同的。如果是短期投資，可能是單筆去做投資，因此進場時間點、買進的價格高低很重要，中間如果有虧損，你也要盡量避免，因為三年後你一定需要用到這筆錢。
但是如果你是15年、20年後才退休，可以定期定額投資，短期的波動不用太在意，因為市場會反彈、會修正。如果你還是像短期投資這樣進進出出，可能就會錯過表現最佳的時間，降低你的投資報酬率。
所以是買了就不要賣，投資績效就會很好？那倒也不見得，如果你在2007年7月11日用淨值80.81元買了貝萊德世界礦業A2美元基金，一直到現在你還虧損51%。截至2019年4月16日，它的淨值是39.3元。所以問題在那裡？要持續投資不要任意進出市場、長期擺著也不一定會賺，那到底應該怎麼做？
答案就是：要為投資做好資產配置。什麼是資產配置？它是因應投資人個別的需求和投資目標，把資金分配在不同項目的資產類別上。它的特點是能夠降低整體資產波動度、提高總體資產報酬率。降低波動度為何重要？若投資虧損了30%，你要再賺到43%才能回到原始的本金，虧損50%就要賺2倍才能回到原點。資產配置就是把投資標的分散在不同的資產類別來分散風險。