一位浸淫市場近三十年的大戶，分享投資風向、股市內幕和理財心得。
來源：LendingMemo@flickr, CC BY 2.0
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常常有許多年輕人或是上班族會問我：怎麼做投資組合或是資產配置？
聽到這個問題，我心裡總不禁暗自沉重，很多的投資理財觀念似是而非，也讓很多投資大眾迷惑了。像是近來國人都瘋人民幣，累積存款已達2千億人民幣，甚至保險公司推出的人民幣保單也大受歡迎。老實說，這也難怪貧富差距持續擴大。
我的想法是這樣：固定收益、賺取匯差或利差，基本上是資金大戶或法人機構，不然就是年長退休族要留意的事情，但絕對不是年輕人、中產階級甚至是一般上班族應該去做的投資選項，如果你這樣做，講白話一點，想要翻身或累積財富成為較像樣的有錢人，簡直比登天還難！這不是危言聳聽喔。
從金額的大小來看，舉例來說，手中有1百萬元和1億元做比較，人民幣牌告利率此刻較新台幣多二個百分點好不好，定存一年擺著都不要動，結果各自可以多領取多少利息？2萬元及200萬元；就算是匯率升值個5%，前者也只是7萬元，後者卻是700萬元，大筆及小筆的很不一樣，有感覺了吧！絕對金額的差別，在此表露無遺。
所以我要很認真地說，投資組合或是資產配置是有錢人（只要做好分散即可）或是銀髮族（禁不起太多風險）要注意的事情，市井小民或是年輕人，只要你是具有積極想累積財富的意願，存款或是分散風險這檔事情就不是你要考量的，唯一要做的就是「集中」，火力集中在你認為最好的投資工具，不用再分散了，這邊賺一點、那邊賠一點，整體計算下來，絕對的投資獲利金額是不會有感覺的。過於錙銖必較幾個百分點，然後把錢搬來搬去，再分析判斷比較各銀行報價，既累人又差別不大，想要大幅改變整體部位的盈虧根本就很有限，不如將這些精力與時間，好好用力地去分析股票，就算是不賺資本利得（其實機會也不小），而光只是每年領股利分配，或是將領得的現金再投入股票，累積的報酬率幾乎都可以遠高於任何保單或是外幣呀！
當然，考慮要長期投資的企業有幾項重點須留意：一、是不是所屬產業的龍頭，二、競爭者進入門檻高不高？三、歷年來是否均配發較高現金股利或小量股票股利，四、公司現金流量極高；五、企業主經營殷實。
以下就建議幾家值得長期持有的標的：王品（2727）、晶華（2707）、統一超（2912）、台灣大（3045）、一零四（3130）、崑鼎（6803）、中保（9917）、和泰車（2207）。
作者簡介_老馬
現職是個為自己也幫好友做投資規劃的快樂投資人，手中可運用的資金約十幾億。上一份工作是券商自營部操盤手，所掌握之資金規模高達上百億元。
以下為作者回應讀者「老周」：
謝謝你來信。我主要表達的觀點，是投資的工具要集中，股票或者是基金（其實也是股票的股票）都是比較積極的做法，定期定額的好處是當你無法、或很難判斷最佳投資時點，這的確是半強迫你固定投資的好方法（較為被動），而股票則是必須花費更多精神去研究的（傾向主動），兩者並不衝突，依然是火力集中，只是方式不同罷了。祝福你，投資順利！