然而畢竟外部因素乃非戰之罪,風水還是會輪流轉的。各大金控在債券部位的資產減損已獲得控制,防疫保單的風爆也告一段落,金融業的獲利正逐步回復正常中。甚至部分被要求提列的特別盈餘公積也有望在未來重新釋放回來。
金控股在來年的配息可望回到巿場的期待,甚至有機會把去年短少配發的做適當的回補。
存股高息ETF還是存股金控股呢?
這個問題自然是各有其特點的,我們先來比較基礎的股價波動度吧,來看Beta值,下圖是1年期的Beta值,我們可視其為風險系數,也就是個股與大盤相比較之價格波動率。如果Beta等於1,即代表其價格波動程度等於大盤;如若同00878的Beta值0.6,則其1年內的價格波動度僅為大盤的60%。
00878、0056、0050及5檔金融股近1年Beta值
由上表來看,金控股即便在1年內遭逢巨變,其波動度仍然低於大盤,甚至也不高於00878及元大高股息(0056)等高息ETF。
高股息ETF的特點
持股分散,永遠是ETF無可取代的最大優點。對高股息ETF的投資,仍建議投資人將焦點回到「成分股股息」,成分股股價不可能只漲不跌,ETF的資本利得可被期待性是低的。成分股股息才是不論大盤漲與跌均不影響投資初衷的思維。
ETF依約汰換成分股是一個健康的機制,但巿場會摸索ETF的交易方向,使得ETF在建倉及清倉成分股時,始終無法買在最低點、賣在最高點。也就是說ETF在未來的環境中並不容易時常有存股變飆股的機會。
金控股的特點
獲利穩定,一直是台股投資人對金控股津津樂道的評價。投資金控股,尤其處於資本擴充階段個股(盈餘轉增資配股)具有享受企業成長的利潤空間。以玉山金(2884)、台新金(2887)等為例,在有效填息還原後的殖息均可達8%~10%。
投資金控股時,投資人應自行做分散化的配置,包含壽險類金控、銀行類金控及證券類金控等,甚至也應適度地多元配置非金控類的投資標的。
以上內容分享於2023年8月26日。僅供參考,不作為任何投資交易之推薦依據,投資人應自行判斷風險。
本文獲「方格子直送計畫」授權轉載,原文:存股高息ETF還是存股金控股呢
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從白手到財務自由是筆者的歷程,2022年領息200萬。 別誤以為我有龐大的家族資產。我和你一樣,白手的上班族,死命地賺錢,從不儲蓄,我的每一分錢無時不刻地在為我工作。 我也僅是小資一族,然而我把投資視作一項個人的事業,用心地經營它。 小股東也可以有大投資。