ETF(指數股票型基金)由於交易成本低、能分散風險且長期投資效益佳，是國人最喜愛的投資工具，對於準備退休的人來說，透過ETF建構長期投資組合是規劃退休理財其中一種簡單又聰明的方法，尤其台灣已正式進入老齡化社會，未來退休理財的需求將明顯增加。
建構ETF投資組合很難？4步驟搞定！
不過問題是，國內不少投資人對於建構長期投資組合與分散風險的觀念明顯不足，該如何著手呢？元大投信分析師邱鉦淵傳授心法，讓你透過簡單4個步驟就能建構ETF長期投資組合：
步驟一、確認風險偏好程度
ETF雖是投資一籃子股票，風險已比單一股票穩健，但是好的投資組合裡除了股票型資產，也需要配置防禦型資產如債券，而二種類型資產的配置比例通常因人而異，需要配合投資人的情況，因此了解自己是屬於哪種風險屬性的投資人，是建構投資組合非常重要的一步。
如何確認？投資人不妨透過下表，簡單回答三個問題(年紀、風險接受度、投資期間)，並進行分數加總，即可初步得知所屬的風險屬性。
步驟二、判斷景氣循環位置
建構投資組合除了依照自己屬性，也必須了解景氣循環位置，來進行資產類別的權重調整，例如，在景氣復甦階段與寬鬆貨幣階段，即可針對步驟一得出的投組進行股票部位的加碼。
步驟三、降低各資產的相關性
建置投資組合很重要的目的就是降低整體波動性，並提高報酬/風險比，例如美國股市與中國股市、黃金、投資等級債、高收益債近三年的相關係數分別為52%、-18%、-16%及66%，值越高代表兩資產報酬的走勢或波動方向越類似，投資人即可就相關係數低的資產進行加碼，此對於投資組合的長期績效將有顯著提升的效果。（資料來源:彭博，元大投信整理2018/8/31註：本文所稱「相關係數或相關性」係指兩指數的波動或走勢方向相類程度，非指報酬結果的相關性。）
步驟四、定時檢驗及調整投資組合
顧名思義，長期投資組合不需每天檢視持股內容，可以設定固定一段時間或當市場發生特定事件時，進行投資組合檢驗，觀察各資產的權重是否與最初的配置有明顯的變化，舉例來說，若投資組合原本配置50%的股票及50%的債券配比，經過一段時間後投資組合的市值權重變成70%的股票及30%的債券，此時投資人可以將股票的比重再降回50%，此重新調整投資組合的動作也有助於長期績效的穩健。
另外，隨著投資人年紀的增加，也應該適度調降風險性資產於投資組合中的比重。
運用大數據、AI 智能投資組合更聰明
或許你會覺得這樣的步驟還是難了些，有更簡單、更好的方式？當然有，元大投信在元大ETF-AI智能投資平台(www.yuanta-ETFadvisor.com)，結合機構法人建構投資組合的方式與經驗，於今年第四季推出「智能投資組合」服務，透過大量數據與AI技術的導入，提供投資人最新的服務體驗。
邱鉦淵指出，專業的投資機構通常透過下列方式建構投資組合，如統計各資產歷史報酬、波動性、相關係數、總體經濟等數據；透過基本面，判斷目前景氣循環位置；利用量化、AI機器學習演算法；投資組合最適化，並動態調整內容。
元大ETF-AI智能投資平台 退休理財好幫手
這些方式涉及很多專業，不過今年第四季，投資人只要透過元大ETF-AI智能投資平台(www.yuanta-ETFadvisor.com)的「智能投資組合」服務，也能運用這些方法，建構ETF長期投資組合將更能聰明的上手。