從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
Q：你好，我今年65歲，大約可以領到500萬的退休金，目前每個月的生活費大約三萬元左右。我該怎麼做，才能確保退休金夠用？用定存好像不太夠，買股票風險又很高，不知道怎麼辦？
A：先簡單幫你算一下。假設這筆資金要應付你65到85歲這段期間的生活支出，以500萬元來算，在不考慮通膨的情況下，這筆錢每年的平均報酬要3.9％，才能確保你在未來20年，每個月可以提領三萬元的生活費。但是如果把通膨考慮進去，假設物價年增率為2％，則報酬率就要6％左右了。
以目前兩年期定存的固定利率1.4％來算，每個月能提領的金額，就會因為報酬率低，減少為2萬4千元。所以，如果你能將每個月的生活支出縮減到這個程度，那麼用定存的方式就能維持你未來二十年的生活。定存的好處是保本，唯一的變數是通膨。
這是最一般的情況，不過有一些變數需要考量，包括：無法預測的提領時間（也就是退休後還可以活幾年）、退休後的收入、老年最主要的醫療支出、照護費用，以及會不斷變動的報酬率、通膨和生活支出。
退休後能活多久？
目前台灣的平均壽命，男性大約為76歲，女性為83歲。不過要估算退休後還可以活多久，其實應該要用死亡年齡的「眾數」來考慮，也就是在哪個年齡有最多的人死亡，因為平均壽命的數據，會因為嬰幼兒一直到中壯年的死亡而被拉低。因此，在估計自己退休後還可以活多久，男性應該以82歲，女性以88歲作為標準，平均下來則是85歲。這也就是為什麼我前面要以65歲到85歲來計算。
退休後的收入