這幾年台灣股市掀起了存股的風潮，也造就了不少存股達人（但有些根本沒受過空頭洗禮過，我都不承認是達人，只是時勢造英雄，搞不好在多頭階段，買0056還贏選股選半天的人，講實話而已，不是在酸喔！雖然感覺是），讓有些初學者認為只要買了存股，每年等著配息，股價跌了也無所謂，跟買高收益債，只管配息，不管本金波動的論調很像。但真的如此嗎？
其實我很認同存股的長期投資觀念，事實上本身也持有所謂的存股，而這些存股達人大多也都有其選股訣竅及厲害之處，但投資存股也沒想像中的簡單，若要那些不懂產業分析，看不懂財報的人只跟著達人所寫的書中明牌去投資，風險也是很大的。
舉個例子，我曾經考慮過投資某檔存股，因公司出現一些狀況而大跌，請問這時你要加碼進場，還是不管它或減碼出清？你有沒有能力去分析突然的利空對公司的影響是一時的？還是持續的？前者當然是加碼，後者要減碼，但你有能力判斷嗎？因為我對該公司的產業與狀況都不熟，雖然過去財報很漂亮，但那不代表未來，加上當時沒時間深入研究，後來就放棄了。之前看到它的股價才知道它又漲回來了，要扼腕嗎？只能說我跟它不熟啊，沒辦法！總不能只是靠運氣來賺錢嘛！
再舉個例子，十多年前，中鋼是個大家都知道的存股，但現在還是嗎？現在的中華電信是公認的存股，但5G時代來臨時還是不是？會不會造成大量的資本支出影響現金流？你有能力預測與分析嗎？也就說，現在的存股，未來不見得會是，而且股利不像債券與特別股那麼穩定，因此存股僅會是我理財金字塔的一部分。
再來，因為這幾年的流行，造成現在的存股價格實在不便宜，現在進場買，股票現金殖利率實在不吸引人，加上稅，補充保費，實領的實在不多。而且這樣的價位，若遇上系統性風險，還是一樣會有比較大的跌幅，我不確定存股投資人是不是真的能撐住？只管股息，不管波動？且股息也可能減少！
若你還沒到存股達人的程度，可以嘗試考慮投資基金。最近有檔剛發行的號稱存股3.0的基金，它的特色除了號稱用很多模型來選股外（這我贊成，那些達人也是用財務比例等等來選股，而且能夠分散），還加入了期權操作，這好壞就見仁見智了，端看經理人的操作功力如何。
利用期貨放空來避所謂的系統風險，也就是大盤下跌時，可以透過放空來減少損失。但我曾看過避險有時候會越避越險（你可以去查一下多空操作的期貨基金，績效有沒有比0050好），因為你把回檔看成下跌，放空反而造成損失。像富蘭克林的許多債券基金系列，現在放空歐元與澳幣，這對嗎？現在短期看是錯的，但長期說不定。放空的時機很重要，你也不能大跌一成以後才放，或是沒事你也在放，你一定要有很嚴謹的SOP，或許是機器人幫你控管之類的，有興趣的應該去說明會問經理人，他放空的機制為何？若你認同，那也該接受其紀律操作，該避險也要避，雖然有時會避錯。