商周財富網 股市 台股 一張表,挖出台股20年來「增值10倍」的股票:以600萬買進這30檔的人...如今資產破1億

一張表,挖出台股20年來「增值10倍」的股票:以600萬買進這30檔的人...如今資產破1億

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長期持有一檔股票有沒有可能給你100倍的報酬?

如果該股票的年複合報酬率「只有」14%,那你至少要持有35年才能增值100倍;但如果年複合報酬率提高到26%,則「只要」持有20年就可以達成目標。

不論各種利多利空,按兵不動20年,有多少人能辦得到?巴菲特的波克夏(BRK)從1965年開始算起,只花了19年即增值100倍,若某人在1965年投資BRK 10萬元且繼續持有至2015年,股票會增值18000倍,也就是10萬元會變成18億,難怪愛因斯坦會說:「複利,是世界第八大奇蹟。」

巴菲特在致合夥人信中曾提到「複利的喜悅」,他舉了三個例子:

第一,如果伊沙貝拉女王不要資助哥倫布3萬元去發現新大陸,而是把這筆錢投資在別的地方,並以4%的年複合報酬率成長,到了1963年,3萬元將變成2,000,000,000,000(2兆元)。

第二,法國法蘭西斯一世在1540年付了4000ecus(當時幣別)向達文西買下「蒙娜麗莎的微笑」,這幅畫到了1964年大約值2萬元美金,如果法王好好守住這筆錢不要買畫,而是去找個稅後6%報酬率的投資案,那現在這4000ecus將成長為1,000,000,000,000,000美金(quadrillion,1千兆美元),那些爭論購買藝術畫作也是投資的人現在可以安靜了。

第三,曼哈頓的印地安人以24元把整個島賣給Peter Minuit,Minuit得到的土地面積約621,688,320平方呎,以1965年的合理價每平方呎20元來估算,這座島的市價為12,433,766,400元(約125億),就金額來看,或許是一筆不錯的買賣,但印地安人當初只要有6.5%的年複合報酬率來增值這24元,Minuit就笑不出來了,因為經過338年這24元會變成420億,而且如果他們再多擠出個0.5%湊到7%報酬率,現值將會是2050億。

巴菲特說很多人常以短期思維來看待自己的投資,他建議大家看看這個複利表,這個表顯示10萬元以不同報酬率複合成長後的「獲利」:

所以你要嘛就活久一點,不然就得提高你的報酬率,因為些微的報酬率變化就會對投資的成功有巨大的影響,而且這種影響會隨著時間拉長而擴大。

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