摘要
台積電（2330）股價突破1,000元，沒上車的沒關係！其實買相關的低基期的概念股也是一個好選擇。市場目前開始預期台積電明年將上調資本支出至330億美元～360億美元，相關設備股已提前上漲，有3檔個股可留意。
回顧其第1季表現，受惠於晶圓載具FOUP出貨漸漸提高，公司營收來到14億2,000萬元（季成長7.4%，年衰退1.4%），唯產品組合較差、一次性費用提高，使其毛利率44%（前值49.7%、去年同期50.2%）、營業利益率16.2%（前值21.7%、去年同期30.2%），每股盈餘（EPS）落在2.24元（前值2.86元、去年同期3.94元），整體表現略不如市場預期。
法人分析，雖第1季表現略不如預期，但第2季起隨著公司晶圓載具FOUP產能開出及大客戶稼動率回升帶動光罩載具EUV Pods出貨量提高，公司營收已逐月加溫，預期在光罩載具出貨提升下，公司毛利有望提高。而展望後勢，除了大客戶拉貨動能逐季走高，公司重慶廠、昆山2其產能都將陸續開出，有利下半年業績走高，且由於公司FOSB產品已經通過認證，未來有機會新增更多成長動能，2024年EPS有機會挑戰18元～19元，2025年則有機會再提高至26元～27元。
個股2：辛耘（3583）
辛耘為國內半導體及光電先進製程設備廠商，公司產品包含自動濕式清洗設備、單晶圓濕式旋轉清洗設備，有62%營收來自自製設備&再生晶圓、38%則為代理銷售設備，目前由於公司成為台積電CoWoS、SoIC設備的主要供應商，公司營收約有15%～20%來自台積電。
法人分析，受惠於台積電擴廠、大陸半導體成熟製程擴廠需求增加，辛耘第1季營收來到22億4,500萬元（季增15.7%，年增38.6%），唯因為代理端設備佣金交易比重較低，使得毛利率落在44%（前值49.7%、去年同期50.2%）、營業利益率16.2%（前值21.7%、去年同期30.2%），每股盈餘（EPS）落在2.24元（前值2.86元、去年同期3.94元），整體表現呈現淡季不淡。
展望後勢，台積電接下來預期將繼續提高先進封裝製程產能，且會向辛耘訂購濕製程設備，再加上日月光等封測廠也有意新增相關設備，預期2024年～2025年公司都會受惠於強勁設備需求，目前第1季合約負債更是來到129億2,600萬元，數據來到近年新高，故法人也看好其2024年EPS可達12元～12.1元，2025年則有機會再提高至15.6元～15.8元。
個股3：京鼎（3413）
京鼎為鴻海集團一員，營收約有86%來自半導體前段製程設備代工，其餘14%則來自自動化與太陽能設備，主要產品包含CVD、ETCH、PVD、ALD，其半導體前段製程設備代工主要服務應用材料（AMAT），而美商應用材料又是台積電設備的重要供應商，故隨著台積電不斷調高資本支出金額，京鼎也將成為其中最大受益者。
以財報來看，雖然記憶體設備需求回溫、但晶圓代工設備拉貨來到淡季，京鼎第1季營收來到33.2億元（季減1.7%，年減2.4%），毛利率落在25.1%（前值27.4%、去年同期26.2%）、營業利益率14.5%（前值17.1%、去年同期16.2%），所幸業外有匯兌收益挹注，使得每股盈餘（EPS）落在5.52元（前值5.2元、去年同期4.15元），表現維持高檔。
展望後勢，公司第2季營收來到37億2,200萬元（季增12.11%、年增13.06%），且隨著半導體產業市況轉佳，京鼎在手訂單已從3個月提高到4個月～5個月，且目前因各家記憶體廠商積極布建HBM產能，此舉也有利公司設備出貨動能，故雖然公司維持全年低雙位數成長看法不變，但法人多半正向看待其後勢可能有上修空間，暫估其今、明年EPS分別落在21元～22元、25元～26元。
大體上來講，近期因台積電不斷上修展望，再加上設備產業即將在2025年迎接近年拉貨高峰，故相關個股股價漲幅皆非常驚人，值得投資人關注，唯投資人也須留意去年在法說會過後相關個股多有利多出盡現象，投資人須多留意操作風險。
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