終於連投信龍頭元大投信也加入了月月配息戰場。為了符合市場需求,各投信紛紛推出多次配息的高股息產品,也導致早期發行的配息頻率低的產品似乎成了棄嬰。例如:
1.元大投信已經發行的元大高股息(0056)、元大台灣高息低波(00713),再加上即將募集的元大臺灣價值高息(00940),元大投信總計將發行3檔高股息產品。
2.國泰投信首檔高股息產品為國泰股利精選30(00701),但自從國泰永續高股息(00878)取得成功之後,國泰投信似乎將宣傳資源都投入00878,00701成了爹娘不疼的小孩。
3. 富邦投信早期發行年配息的國泰股利精選30(00730),市場討論度本就不高,富邦投信似也無意宣傳。富邦特選高股息30(00900)發行之後,更進一步壓縮00730的能見度。
4. 復華投信於2018年發行復華富時高息低波(00731),同樣是討論度不高的產品。去(2023)年復華投信發行超人氣的復華台灣科技優息(00929)之後,00731幾乎已失去舞台。
5.新光投信多年前曾經發行一檔高股息產品新光內需收益(00742),大概是台股第1檔遭清算下市的高股息ETF。後續新光投信似有意重新推出高股息ETF,投入這場高股息ETF大混戰。
除了ETF,很多主動型共同基金也主打月月配息,投資人選擇性非常多。
高股息ETF大混戰,打造「週週領息」金流是好策略嗎?
觀察投信發行高股息ETF歷史紀錄,站在投信業者角度,為了爭取業績而配合投資人胃口不斷發行新產品,版主可以理解。投資人必須要有定見,不要被宣傳手法牽著鼻子走。
以元大發行的產品為例,0056與00713都是不錯的高股息產品,即將開募的00940除了配息頻率高(00940為月配型),其實和0056、00713都是差別不大的產品,是否棄舊迎新,投資人真的該審慎思考。版主是寧可持續累積增加原本已持有的標的,持有的股數多寡才是重點。
由00878引爆的高股息ETF熱潮,加上2023年高股息優異的績效,今年高股息ETF熱潮應會延續下去。如今「月月配息」似已無法滿足部分投資人的胃口,已經有投資人打算以數檔月配型ETF,組成「週週領息」組合。週週有股利可領確實感覺很好,但這樣的投資策略實在讓人啼笑皆非。
版主一貫認為,這些高股息產品不論選股邏輯如何變化,本質上都是大同小異,為了月月領息、甚至週週領息,資金重複買進相似度這麼高的產品,資金的使用效率不夠好。不論年配、半年配、季配、月配型,現金流固然重要,更重要的是要看全年的含息總報酬率。
高股息產品最重要的是不斷增加持有的數量,舊的不會比較差、新的不會比較好。已經投資0056多年的,不如專注增持0056即可,為了實現月月領息、甚至週週領息而打亂原本的投資組合與節奏,未必是個好策略。
為了週週領息而買進多檔月配型ETF,這樣的投資策略是否矯枉過正,版友們當深思!
本文獲「存股方程式」授權轉載,原文
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