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避免高利率的分期付款
之前，我的好友林妹妹想換手機，經過一番比較，她選擇了iPhone X。她想用京東白條分期買，認為這樣每個月花錢不多，壓力不大，然後來問我的意見，我便幫她算了一下。（編按：京東為大陸的購物網站。白條為京東推出的「先消費，後付款」支付服務。）
京東上iPhone X記憶體為256G的機型，標價人民幣1萬299元（約合新台幣4萬3,850元）。
京東白條分期12期，月費率0.6%，每月繳款人民幣920.4元（約合新台幣3918元），林妹妹月入過萬，這點繳款額對她來說確實是小意思。
我把問題拋給她：妳說妳向京東白條借款的實際利率是多少？
她也不含糊，幾秒鐘傳來以下數字：
總支出：920.4×12月＝1萬1,044.8元（約合新台幣4萬7,022元）
總利息：1萬1,044.8元－1萬299＝745.8元（約合新台幣3,172元）
利率：745.8元÷1萬299元＝7.24%
這個利率比房貸高一些，考慮到電子產品40%的折舊率，很划算啊。
林妹妹啊，妳果然掉進陷阱裡了。實際利率遠不止這些。如果京東允許妳年底一併把本息還上，那這個計算是對的，問題是，妳每個月都要還真金白銀啊。
計算真實的利率，需要用到一個公式——IRR。接下來，我來演練一下IRR 公式的運用。
第1步：輸入期數和現金流
打開Excel，在表格中輸入期數和現金流（如表5-2所示），1 到12代表12 個月的每月繳款額，共繳款12期，現金流中，京東白條借給我的1萬299元（約合新台幣4萬3,850元）用正數表示，繳款額從我手裡流走，用負數表示。
第2步：選擇IRR 公式進行計算
在Excel中按照以下路徑打開IRR公式：選擇「公式」欄下的「財務」選項，再選擇「IRR」。
然後選中所有現金流，計算得出每一期的利率為1.09%，也就是月度IRR＝1.09%。
第3步：計算實際利率
第2步我們得出的是每一期的利率，即月度IRR，要得到年度IRR，還需要乘以12，也就是年度IRR＝1.09%×12＝13.11%。
這裡計算得出的是一個大致的結果，如果想知道精確的年度IRR，需要引用一個新公式，年度IRR ＝（1＋月度IRR）12－1，計算結果約為13.92%。大多數時候使用大致的結果即可，無須精算。
13.92%才是林妹妹從京東借款的實際利率。
算到這裡，林妹妹果斷放棄了用京東白條分期買手機的打算。但我提醒她，可以領一張12期免息券，把幾百元的利息省下來，這是對抗通膨的好方法。
以上公式，還適用於計算各種借款成本，包括房貸、車貸、花唄、借唄、微粒貸等的利率。（編按：花唄、借唄、微粒貸皆為中國網路借貸服務。）
如果是非正常管道的分期付款，實際利率更有可能高達30%至40%， 讀者朋友們一定要擦亮眼睛。
我在公眾號的後台就收過一位讀者的留言，說自己想換手機，因為未滿18歲，不能申請信用卡，後來想透過線下分期付款的方式購買，算了算，利息就要多付1,000多元（約合新台幣4,257元），實際上她想買的手機才不過2,000元（約合新台幣8,515元）。
買電子產品這種折舊率非常高的商品，懂得使用分期付款，本身是具有理財思維的一種行為。因為以手機為例，折舊率基本在40%左右，今年花2,000元買一台手機，明年的價值就只剩下1,200元了，如果使用分期付款，最大限度地利用資金的「時間價值」，是件很划算的事情。
但是，不是什麼樣的分期付款都划算，更不是什麼樣的貸款都良善。留言的那位讀者如果真用了這種線下貸款，就真的吃大虧了。
利息超過本金的一半，實際的利率可能高達50%以上，跟高利貸差不多了，簡直殺人不見血。而這位朋友還不滿18歲，風險承受能力比較低。本來在購買高額商品的時候就應該理性，看看那是不是真的剛性需求，「需要一台手機當作通信工具使用」和「看別人都用好手機，自己心癢癢，也想換」是完全不同的。
後一種消費應該制止，更應該督促自己形成良好的消費習慣；前一種消費是必要的，如果可以使用划算的分期付款方式購買，對年輕人來說，可以減輕經濟壓力，培養以目標為導向的富人思維。
那哪些管道的分期付款方式比較可靠呢？
第一，京東白條，使用12期免息券。京東白條的利率相較於花唄和信用卡還是比較低的，如果使用免息券，那就真的是實實在在的優惠了，不過券得搶，這需要一點運氣。
第二，各大信用卡商城的低利率分期購。一般來說，信用卡的分期費率在10%以上，但如果是低利率的相關活動，有些還是很划算的，具體可以參照IRR公式，自己計算一下。
千萬不要輕易嘗試線下分期，很容易掉入陷阱。
書籍簡介_我的財富自由手冊：才女到財女的人生必修課
出版社：寶鼎出版
作者： 亭主
作者簡介_亭主
碩士畢業於中國傳媒大學國際新聞學院，畢業後進入體制內工作。熱愛閲讀、健身、寫作。
2016年開始為「簡書」寫作理財專欄，現在是簡書推薦作者，財經投資理財專題主編。專注「小白」理財寫作，為理財入門選手提供建議。文章深受讀者歡迎，有讀者總結其文風為「簡潔易懂好上手」。