有雙關意義，是「理財家醫科」的諧音。
我們是對推廣正確理財規劃有著熱情使命的CFP（國際認証高級理財規劃顧問）組成。
肇於國人通常將「理財」與投資，或單純的購買理財商品劃上等號，而相關的如收支，信用，風險，稅務，投資等管理或是符合自身價值觀的人生理財目標設定，及財商教育，經常忽視或是欠缺而不完整的。
所以我們以「理財家醫科」、「駐診家醫」為核心，撰寫理財科普文章並不定期邀約相關領域的「專科醫師」駐診， 為您的理財學習永遠＋1！
談到股債配置，在投資學中是個老生常談的話題；但檢視許多朋友實際的手中持股，有按此原則執行的實在少之又少，大多是大象腿般的偏重某種類股，或是某種產業，原因之一不外乎是投資該類股／產業有獲利經驗，因此特別有信心，所以並沒有注意到，在沒有股債配置的狀況下，萬一股災發生，將難逃全部套牢的命運。
其實，想投資獲利並不需要這樣投機的做法。
在過去將近40年中，巴菲特成功為波克夏公司創造了2,000倍以上的驚人報酬，他說：「我只做兩件事，一是資產配置，一是選好管理公司的經理人。」
如同前一篇《不是光靠股票就能大賺特賺等退休》提到，投資成功的關鍵，不在選股擇時，而在於股債配置，不只持有股票，更加入適當比例的債券，在上漲時能參與獲利，下跌時又能相對抗跌，達到長期穩定獲利的目標。
加入適當比例債券，有更好的保護作用
有許多投研機構做過實際回測，以美國為例，純股票的年化報酬9.56%，如果加入適當的債券比例，將不影響整體投組的獲利太多，例如加入10%債券也有9.28%，加入20%債券也有8.98%。
而在大跌時，卻能有效減少4%～5%的下跌幅度。例如1929年經濟大蕭條時期，若加入10%債券，比純股票的投組減少4.31%的跌幅；2008年金融海嘯時期，若加入10%債券，比純股票的投組減少4.73%的跌幅。
所以股債配置能帶來的保證是，你絕不會是損失最多的人。這對於投資人在心理上會有安定的作用，有助於避免恐慌殺出的非理性投資決策。
按照持有資金時間，評估股債比例
另外，關於股債比例的考量，除了上一篇提過的年齡原則，另有一個因素也值得評估，是關於使用金錢的時間點。
如果是近1年內要使用的資金，與10年都不會動用的資金，2者相比，後者更能承受較大的波動。
因此即便是相同年齡的人，在不同的持有時間下，也應有不同的配置比例考量，舉例如下：
1年後使用的資金，建議極保守，100%定存
3年後使用的資金，建議70%債券
8年後使用的資金，建議20%債券
以此類推，可作為評估股債比例方式之一，但10年以上仍建議持有至少10%～20%債券比例（理由同前述）。
股債配置考量：資產類型、區域
而投資配置需要考量的有以下幾種：
資產類型：股票，短期／長期政府債券，不動產證券（Reits）。
區域：美國與非美國。
全球配置策略
根據Vanguard基金創辦人約翰柏格在《約翰伯格投資常識》中提到，近10年來，許多財務顧問與投資人主張的廣泛全球投資組合，大體上已經被3種基金模型投資組合取代：33%債券指數型基金；33%美國股票指數型基金；33%非美國股票指數型基金。
這3種基金投資組合的配置，基本上是建立在涵蓋全球的股票資本市值架構上。
另一位知名財經作家綠角先生也建議，全球性配置，才是引導投資人渡過市場波動的衡定指南針。參考性配置例如：
股票：美國、歐洲已開發市場、亞太市場、新興市場。
債券：美國公債、國際公債。
區域型配置策略
而相對於全球配置，約翰伯格對此則另有不同見解，他在書中提到，即便要包含非美國區域，也不要超過投組20%。
他甚至更傾向僅需持有美國股票及美國債券的組合。理由是美國機構的健全程度，大體上是世界首屈一指；美國企業的半數收益與利潤已經是來自海外，GDP（國民生產毛額）成長速度，勝過其他已開發國家，甚至更快。
由過去實際報酬率來看，他提到自1993年以來，美國S&P500指數平均年化報酬為9.4%，優於非美國（如歐洲﹑澳洲與亞洲）的平均年化報酬5.1%。
當然他的言論也受到許多質疑，他自己也客觀的強調這是過去的表現，未來可能會有很大的變化，區域間如何配置，投資人必須自己思考判斷。
配息再滾入，股債比例再平衡
當你依據前面幾項原則決定好配置比例，或是資產類型以及區域時，剩下兩件事，就是配息與比例再平衡的處理了。
投資人經過一段時間（月、季、半年、1年）之後，會拿到股利與債息，對於尚處於累積資產階段的你，記得立刻滾入再投資，以求達到長期複利的資產累積效果，如滾雪球般，愈滾愈大。
而對於已經在退休階段的你，則可以領回作為生活費，存本取息，以求未來能源源不絕。
至於投組部份，經過1年市場振盪波動，也一定會與原始配置比例不同，這時候只要再調回年初相同的配置比例即可。
每年固定1次再平衡，能達到定期檢視投資績效的作用，也可以確認是否需要視自己生涯變化而有不同比例調整。
投資沒有保證，理智決策，謹慎判斷
在簡單談完了股債配置，還是要提醒新手的你，投資市場不定時有黑天鵝事件發生，任何資產配置策略都不是百分百的保證，仍有一定的風險存在。
我們所能做的，除了參考上述年齡比例、長短期資金持有期間、資產類型及區域等等盡可能週詳的因素考慮之外，切記不舉債投資，以理性謹慎的態度，去應對市場波動，求得長期穩健獲利。
本文獲「理財+1課」授權轉載，原文：這樣配股債，財富穩穩來（四）