科技股成長趨勢明確長線看俏,納入投資標配

 科技股成長趨勢明確長線看俏,納入投資標配

今年來科技股漲勢突出,帶動史坦普500及那斯達克指數屢創新高,儘管短線漲多有技術面調整壓力,但法人認為,新冠肺炎疫情使消費者加速採用科技產品來進行購物、社交、學習和工作,催動了科技行業的蓬勃發展,此趨勢不會因為疫情消退而有所改變,放眼未來,著眼人工智慧、5G等技術及應用加速發展,看好中長線科技產業將持續擔綱趨勢主流,建議投資人長線布局。

科技產業有基本面撐腰,長線前景佳

新冠疫情發生後,科技股成為推升美股上漲的主力部隊,市場也出現對於科技股評價是否已偏高的雜音,然而,分析本波科技股的漲勢一方面為受到疫情的直接影響較少、部分甚至還受惠於疫情帶動需求增加,另一方面,相較於1999~2000年科技泡沫時期,當時正處網路剛起步的階段,對照現在的科技及網路龍頭企業所提供的產品與服務已融入民眾的日常生活之中。再者,現階段科技股評價距離1999~2000年有相當大的差距,並無泡沫疑慮,且財務體質佳,又有結構成長優勢加持,看好科技類股仍有表現空間。

企業加速數位轉型,雲端市場商機大

此外,企業加速數位轉型的步伐,對於雲端運算的需求持續提升,統計2015~2019年雲端支出的增速為整體IT支出的四倍。反映在企業財報上,雲端平台領導廠商亞馬遜旗下AWS雲端服務第二季營收年增近三成,雲端SaaS軟體股Salesforce第二季營收成長強勁且上修全年財測,相較於許多受到疫情衝擊巨大且可能需要多年時間調整的航空及傳統產業而言,突顯出雲端運算的結構成長性優勢。

目前雲端佔整體IT支出的佔比僅15%,預期未來數年可望維持高速增長,根據瑞士信貸(7/21)報告,2019年至2022年,全球公用雲市場年複合成長率預估將超過二成,2022年規模預計將突破四千億美元。

建議將科技基金納入投資標配,分批加碼或大額定期定額皆宜

根據理柏資訊統計,國內核備的17檔境外科技產業型基金近一個月平均上漲9.89%,其中,富蘭克林坦伯頓科技基金上漲12.33%,表現優異,基金側重的雲端概念股漲勢突出為挹注基金績效的主要原因,過去1年漲幅超過63%,較同類型基金平均約五成的漲幅超出十個百分點。

除了雲端運算,富蘭克林坦伯頓科技基金布局囊括人工智慧、電子商務、數位支付、5G等新科技題材。基金看好數位轉型趨勢,現階段加碼應用軟體及網路股,選股上挑選具備強勁的商業模式及財務體質、靈活的經營團隊、長期成長前景佳且評價面具吸引力的個股進行投資,截至七月底基金持股平均預估未來3~5年EPS成長率為21.05%、高於摩根士丹利世界資訊科技指數的14.46%。

科技產業具長期結構題材加持,未來營運成長動能可望優於美股大盤,就如同科技已成為生活的必需品,建議投資人將科技基金納入核心配置,趁拉回之際採分批加碼或大額定期定額策略介入,長期投資。

資料來源:理柏資訊,原幣計價至 2020/9/2 止,2020 年七月底規模前五大的科技基金。 記者高富/製表。
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