有雙關意義，是「理財家醫科」的諧音。
我們是對推廣正確理財規劃有著熱情使命的CFP（國際認証高級理財規劃顧問）組成。
肇於國人通常將「理財」與投資，或單純的購買理財商品劃上等號，而相關的如收支，信用，風險，稅務，投資等管理或是符合自身價值觀的人生理財目標設定，及財商教育，經常忽視或是欠缺而不完整的。
所以我們以「理財家醫科」、「駐診家醫」為核心，撰寫理財科普文章並不定期邀約相關領域的「專科醫師」駐診， 為您的理財學習永遠＋1！
有讀者來信提到，先前的兩篇觀念文章（詳見「定期定值法的基本觀念(二) 」、「定期定值法的基本觀念(三) 」）均以「正報酬」收尾，讓定期定額與定期定值2種操作策略的差異，在於績效能否有效提升。但在「負報酬」情況下，虧損幅度能否較減緩？因此，就有這篇文章的誕生，繼續看下去吧！
說明範例》倒V型價格走勢
假設某檔投資的價格走勢為從50元開始，每個月先固定漲10元至100元到頂之後，每個月再固定跌10元至初始值50元（倒V型價格走勢，詳見圖1）。同樣地，每月定期投資5,000元為基礎金額，來分析定期定額法與定期定值法的績效差異。
1.定期定額法
在價格慢慢攀高的情況之下，所能購入的單位數（股數）會愈少。接著，在景氣反轉的下跌階段，反而能隨著跌勢加劇購入並累積較多的單位數（股數），最後賣出時，會以累積總單位數（股數）來結算帳戶價值。當然，從表1就能發現到帳戶價值是以「虧損」收尾。
2.定期定值法
從表2可發現，由於第2個月的投資標的價格就開始上漲，因此第2個月開始的投資金額就低於5,000元（開始減碼），而減碼的金額就是與成本比較的1,000元差額（4,000元）。另外，可發現到從第5個月起，與成本比較後需減碼的金額，已大於每月的本金5,000元，所以接下來的連續3個月（相對高點時）均無投入任何資金（就投資操作上算是停扣）。
接著，由於投資標的價格開始向下修正，因此又開始恢復投入資金，不過因為先前的減碼已讓所累積的單位數減少很多，因此雖然恢復投資，但需要投資的金額卻不及5,000元，一直到最後一個月（回到相對低點）才出現大幅加碼的資金（增加約3,000元）。
績效比較》2方法的月化報酬率
定期定額法：-5.51%
定期定值法：-2.32%（較佳）
再次做績效的比較，仍以定期定值法所能減緩虧損的效果較佳，而其中的重要關鍵：
1.降低風險
在價格持續向上爬的時候，反而因「居安思危」的考量而逐步減碼，甚至是停扣。
2.降低虧損
在上漲的階段所累積的單位數（股數）並不多，因此遭逢景氣反轉時，虧損幅度反而能有效控制，進而逐步逢低加碼以攤平投資成本。
從近3篇V型、N型、倒V型等走勢可再次強調「定期定值法」的操作特色：
1.上漲時：消極的進攻（減碼，因為可降低投資風險）。
2.下跌時：積極的防守（加碼，因為可壓低購入均價）。
投資從來就不曾煩惱會賺太多，該擔心的是當風險降臨時，該如何避免虧太多以至於無法翻身。因此如何有效控制投資風險，是在投資的過程當中很重要的一門課程。
本文獲「理財+1課」授權轉載，原文：定期定值法的基本觀念(四)
作者簡介_理財＋1課
有雙關意義，是「理財家醫科」的諧音。
我們是對推廣正確理財規劃有著熱情使命的CFP（國際認証高級理財規劃顧問）組成。
肇於國人通常將「理財」與投資，或單純的購買理財商品劃上等號，而相關的如收支，信用，風險，稅務，投資等管理或是符合自身價值觀的人生理財目標設定，及財商教育，經常忽視或是欠缺而不完整的。
所以我們以「理財家醫科」、「駐診家醫」為核心，撰寫理財科普文章並不定期邀約相關領域的「專科醫師」駐診， 為您的理財學習永遠＋1！