「定存到期怎麼辦？」關於這個存在許多民眾心中的疑問，多數人都是選擇續存，但有沒有其他替代選項？理財達人怪老子在公開理財講座中分享其看法，對怪老子來說，答案是債券ETF！因為債券好比長年期的定存，領多少息、領回多少本金都可以確定，「只要利用閒錢投資、長期持有，沒有不獲利的道理！」
怪老子要大家思考，「買美債，就是把錢借給美國政府，到期拿回本金、中間領息，這跟定存有什麼差別？」所以他自己將債券當成長年期的定存看待。
怪老子：著重投資等級債、用ETF分散布局
不過，債券可以轉讓，所以自然有市場價格的漲跌，而短期買賣的投資人，勢必得承擔價格風險。反過來說，只要是閒錢、長期持有，獲利並不難，較大的問題是要擔心倒債風險，這也是他為何建議著重美債、投資等級債，並且透過ETF分散布局的原因。
近年因為大幅升息，債券殖利率大幅攀升，怪老子說，如果著重配息的投資人，可以關心債券ETF的到期殖利率，以元大美債20年ETF（00679B）來看，到期殖利率為4.18%（2024.2.1數據，下同）、元大投資級公司債（00720B）為5.5%，都是不錯的水準。
元大投資級公司債(00720B)ETF研究團隊說明，因為現在利率在歷史相對高位，債券具有固定領息和潛在資本利得空間，是「進有價差、退有息收」的投資工具，加上通膨增速降溫，FOMC會議聲明刪除進一步緊縮措辭，聯準會主席鮑威爾稱會關注過早或過晚調整政策之風險，降息已是時間問題。因此現在可以說是「十年一遇，投資債券的好機會」。
先採「長短天期各半領息」，未來再提高長天期債券比重
針對實際投資策略，元大投資級公司債(00720B)ETF研究團隊建議，可以掌握「升息停止到降息開始」及「降息開始到降息結束」兩階段。
在升息停止到降息開始的這段期間，可先採用「長短天期各半領息」策略，因為現在長短天期美債ETF殖利率都有約4.2%水準，但短天期美債ETF的價格變化較長天期美債ETF小，兩者一起投資，不只有高債息，還可降低波動，也能適度參與債券價格潛在走升機會。
待聯準會釋出降息信號後，要提升長天期美債、投資級債ETF的比重，瞄準比短天期美債ETF更大的價格成長空間。例如2019年降息期間，美債20年指數上漲25.9%，對比美債1-3年指數僅上漲3.6%，具顯著差異。
至於降息何時到來？元大投信董事長劉宗聖分析，從聯準會主席的發言看來，基準利率應該已經見頂，但未來降息的速度、幅度都是未知數，因為聯準會必須有更充足的證據確保通膨控制情況持續朝目標前進。在高利率環境可能還會再持續一段時間下，投資人可以把握機會持續進場債券ETF，交易債券ETF方式與個股相同，透過證券APP，輸入股號如元大美債20年ETF為「00679B」、元大投資級公司債ETF為「00720B」，就能進行下單。
別忘「台股」在燈火闌珊處！2024關注台、美、日股
除了債市，劉宗聖也分享他對2024年的投資看法，「大家不要『眾裡尋他千百度，忘了”那個人”就在燈火闌珊處』」，他指出「那個人」就是「台股」。
因為近來美國、日本的經濟表現相對強韌，大家可能因此疏忽台灣，但在半導體產業供應鏈密切合作的關係下，台、美、日早已形成一個投資核心，值得投資人在2024年持續關注，並同時搭配美債，替投資組合找到平衡，通通有機會搭上價格成長的順風車。
不過在審慎樂觀的總經環境下，有2大變數要留意。首先是地緣政治，劉宗聖分享，他與某指數公司的總裁會面，對方提醒投資人需留意科技大廠有緊急無應變計畫，譬如高科技廠是不是有第2個生產基地等；第2個變數則是，降息的速度、幅度尚不明朗。
除持續關注各變數的狀況及影響，投資人可持續善用ETF進行資產配置，從過去的1檔ETF變成多檔ETF、從單一市場變成多市場，進一步進化成多元資產，並以目標導向，兼顧收益與風險、定期再平衡，滿足人生各階段的理財需求。