例如與其只買單一支台股，買對了也許賺更多，但是風險也會比較大。另一種方式是買入ETF0050，它裡面的成分股就包含了台灣的傳產、金融、科技類等股份，風險絕對比單買一支股票低很多。
我在《無痛退休》中提到三桶水的觀念。因為退休後的時間可能長達幾十年，把錢分不同的用途、分散投資在不同類別，可以讓你兼顧到現金流及資產的增值。
第一個水桶是1、2年內就要用到的錢，幾乎都是約當現金的標的──活儲、短期債券、貨幣基金等。第二桶在3～10年內需要用的錢，可找固定配息的標的──投資等級的債券、基金、ETF等，或者配息固定的傳產股、金融股等。11年以上的長期投資──穩健型的配置為主，例如全球型股票、新興國家等類型的標的。
J.P. Morgan資產管理在退休指引中也提到類似的觀點，它的建議是：1～3年──現金及約當現金；3～10年──股票45%、債券45%、替代性投資10%；11年以上──股票70%、債券20%、替代性投資10%。
替代性投資是什麼？加拿大國家退休金計畫投資委員會CEOMarkMachin在CNBC的報導可以提供參考。他們會投資長期有潛力的產業，包括了零售4.0、自動駕駛、人口老化商機、中產家庭崛起等。因此他們的基金會長期投資阿里巴巴，美團點評，基金看好無人車及電動車的前景，投資研發無人計程車公司的Zoox；看好人口老化會帶動遊輪旅遊商機，因此投資了河船旅遊的私人公司VikingCruises等。
不過單獨投資個股風險比較高，你也可以選擇用ETF指數型股票基金的標的，以分散風險。例如iShares美國健康照護ETF（股票代號：IYH）投資於醫藥、醫療、生技等；ALPS顛覆性科技ETF（股票代號：DTEC）則投資於乾淨能源、AI人工智能及機器人、大數據物聯網（IoT）等；SPDRKensho智能移動ETF（股票代號：XKST）投資於自駕車等。這些類別的標的可做為你替代性投資的參考，他們也許可帶來比一般ETF更高的報酬率，只是這些ETF成立時間短，多數都只有幾年的時間，持有資產只有數百萬美金的規模，管理費也比一般ETF為高，建議要先仔細評估。
加拿大國家退休金的十年平均年報酬率是10%，反觀我們的勞動基金的投資績效，10年之平均報酬率3.28%。我在無痛退休書中也指出，從民國94年到106年的13個年度內，新制勞工退休基金的投資績效，有6個年度是連最低保證收益率都達不到。在2018年新制勞工退休基金更是虧損了423.8億元，收益率為－2.07%，是勞退新制開辦以來虧損最多的一年。如果2018年最低收益率以1.0541%（勞動基金運用局數據）來計算的話，光2018年國庫為此就必須要補足約640億。
之前有媒體採訪我對此事的看法，我認為新制退休應該比照香港強積金、新加坡退休金等，開放讓勞工自選標的、否則應該像某立委所提議的：「設立專責機構，聘請專業人士做投資，而不是像現在每年招標委外做投資。」如果有專責機構，就可以像加拿大國家退休金這樣，看好某些長期趨勢做長期投資、創造更好的績效。而不是像現在只能做短期的投資，碰到市場行情不好就大虧損。不過不管是勞保、公保這些社會保險年金，退休金等，佔你退休後生活費來源應預估占1/3左右，大部分的退休金來源還是要自己做準備比較妥當。
作者簡介_廖義榮
作者擁有國際理財規劃認證CFP證照，是專職的獨立理財顧問，提供客戶理財規劃顧問諮詢服務，公益／私益信託設立諮詢，及在企業推廣EAP員工協助方案：員工理財教育與諮詢。接受企業、團體預約退休規劃或理財投資相關課程講師，員工理財規劃諮詢，或個人/家庭理財規劃諮詢，聯絡信箱：jose.b123＠gmail.com。
網站：http://www.ifa-cfpsite.com
Facebook粉絲頁：Happy Goal 樂活理財粉絲團