商周財富網 ETF 股子股孫生不停,30歲男生把「這支股」當撲滿存,15年後殺豬公,報酬190%

股子股孫生不停,30歲男生把「這支股」當撲滿存,15年後殺豬公,報酬190%

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存錢 撲滿
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「我從11歲開始就在作資金配置這個工作,一直到現在都是如此。」華倫.巴菲特

許多投資人都會面臨一個問題,我該投入多少資金在股市中,太多怕風險太高,太少又怕無法賺取高的報酬?本篇將介紹一種投資策略,來解決大家有關資金配置的問題。

經常有讀者寫信問我:「您大約會配置多少的資金在股票上?」

我總是回答:「八、九成」他們都嚇了一跳,問我那麼多資金放在股票上,風險會不會太高,晚上難道不會睡不著嗎?

我會配置那麼多資金於股票中,其實是有根據的:一般散戶投資人都認為,投資時機很重要(買低賣高),但財務分析雜誌摘自Brinson, Beebower and Singer做的學術報告,投資要成功,進場時機點只占2%,而資產配置佔了91%的重要因素。

起初,我也並不怎麼認同這份報告,沒關係,我們先來看下列這個例子:大雄和小明30歲時,他們各自都存了80萬元,其資產配置的策略,如下圖:

一般而言,都會認為小明的投資風險比較高,因為小明把全數的資金都配置在股票上。但若小明在民國92年以37.08元的價位,全數買進台灣50 (0050),共21,574股(約21.5張股票),到了民國106年底,總共可領到股利為550,137元,如下圖:

若以106年(2017)最後一天的收盤價為82.15元來計算,其市值為1,772,304元,再加上領取的股利總計為2,322,441元,扣掉原始資金80萬,獲利為1,522,441元(編按:報酬率約190%)。

現在請各位想一下一個問題,大雄如何用20萬元(投資報酬率要多高),才能賺取跟小明一樣的報酬?答案其實很簡單,如下:

1,522,441÷200,000=761%

也就是說,大雄的投資資金必須翻7倍多,在這15年期間,他每年的投資報酬率都要達16%以上,這已經是頂尖的經理人才會有的投資績效。可見的是,大雄必須要花很多的時間在研究股票上。然而,小明卻什麼都不用做,光打個瞌睡就能賺進這麼多。如同巴菲特在2008年2月,對美國商學院學生所說的話:

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