利率高、還抗跌,長期投資都能獲利...除了中華電,還有一種股票更適合買來「存股」

撰文者吳盛富
個人資料:
吳盛富
中區CFP會長(認證國際理財規劃顧問)

投資報酬率 = [資本利得(損)+利息收入-交易成本-持有成本-其他成本] - 稅/期初本金

CFP的專業在於
減低交易成本、持有成本
合理合法的節稅

目前在金融業服務,歡迎一起談談

著作:
台灣股市何種選股模型行的通
理專不告訴你的秘密
美股研究室

經歷:
惠理康和投信
台新銀行
中國信託銀行

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投資 股市 股票 基金 債券 上漲
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最近台灣發了三檔金融業的特別股,分別是富邦、國泰與台新金,都造成壽險公司的搶購,於是在接下來的文章,就介紹美國特別股。

我們先來看美國特別股的優點:

(1)優先於普通股之配息及受償權

特別股股東對公司資產和盈餘擁有優於普通股股東的受償權利,且公司支付任何普通股股利前,通常需先行付清所有特別股股息的積欠。

(2)固定股息

每季固定利率配息,目前票面利率多半集中在6~8%之間,且殖利率大致上接近6%(這是稅前殖利率),95%的特別股都採季配息。

(3)固定面值

每檔發行價美國法令規定為USD$25。特別股價格通常在23~27之間波動,如果發行公司想買回特別股,買回價需等於發行價USD$25,具相對保障性。因此特別股同時兼具股票與債券的性質。

(4)稅賦優惠

目前部分特別股可免扣30%的利息所得稅。需要注意,不是每一檔特別股都免稅,目前歐洲公司的特別股如匯豐銀行,巴克萊、渣打目前免稅。

(5)買回權

發行公司有權於買回日後任一時點用每股25元買回特別股,反過來說,只要我們買價低於25元,都有機會賺到買價與25元之間的價差。

(6)配息率較債券高

特別股發行年期較長,且通常特別股的配息率較同等級信評債券高,且流動性高於債券,較容易出脫。

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