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判斷買賣的時機不是件容易的事情，可能會買得太晚、賣得太早。無論如何，都必須建立一套適合自己的評估機制，貫徹執行之餘也要保持彈性，以面對持股公司的變化與股市的情勢。
只是股價每天漲漲跌跌，要如何確認買入的時機與價位呢？一般來說，買入股票的時機可以分為兩種狀況：一般狀況就是養成固定的判斷習慣購入；另外一種是根據市場崩盤以及個股發生黑天鵝事件時買股的特殊狀況。以下就一般狀況說明：
定期定額與定期定股法
「定期定額」的概念較常出現在買入共同基金上，但其實也可運用在股票投資。假設每月用10,000元買進零股，由於股票的價位是波動的，過程當中可能買到比較高的價格，也有機會買到便宜的價格。拉長時間來看，因為買入的價位有高有低，平均後的結果就不至於使成本過高。以每月10,000元買入中華電 （2412）為例，第一個月的價格若為100元，可買到100股；第二個月跌至90元，可買入111股，則這兩個月買入的成本每股下降至94.7元。
另一種「定期定股法」，則是固定時間買股，但是以股數為買入單位。比方說第一個月買入中華電信100股，假設當時的股價為100元，不計手續費的話須付出10,000元。而下個月跌至90 元時，100股的中華電信就只要9,000元。也就是這兩個月買入中華電信的每股成本下降至95元。
「定期定額法」或「定期定股法」免除了計算複雜公式的評價方式，以長期投入的概念降低買股成本，相當適合一般的小資男女來投資。
本益比買進法
「本益比」又稱「股價盈餘倍數」，即以量化的方式來表現公司股價和盈餘之間的關係。使用本益比買進法可以衡量公司的股價是否過高、合理還是便宜；本益比越高代表投資人回收資金的年數越長；越低的本益比則表示投資人回收資金的速度越快。假設一家公司的本益比為10倍，那就表示你的投資金額需要10年才能收回。既然本益比可以看成是公司幫我們賺回本金的年數，那是否該投資本益比越低的股票呢？實際上並不盡然。
影響本益比高低的因素在於盈餘與股價，假如股價越高，盈餘不變，則本益比就越高。反之，若股價不變，盈餘越高，則本益比越低。高本益比的股票主要是投資人對其獲利成長能力或未來展望樂觀，因此願意以較高的價格買進，一般稱之為「成長型股票」。但這一類高本益比的成長型股票，其盈餘的成長性也必須高才能維持其高股價，一旦獲利能力或成長性不如預期，股價也會面臨大幅度的修正。例如宏達電、宸鴻幾年前的股價都超過1,000元，但近年來獲利不佳，股價甚至是腰斬再腰斬。
至於低本益比的股票，可能是因為公司過往業績不佳、缺乏成長性，或是被市場誤解、冷落以至於本益比偏低，這類低本益比的股票通常被視為是「價值型股票」。 不過只專注於低本益比的股票，有可能忽略一些具有巨大成長潛質的公司。就像巴菲特在1988年年報中提到買進可口可樂股票時，均價41.81元，而可口可樂1987年EPS為 2.43 元，巴菲特買在本益比17.2倍，顯然可口可樂並不是所謂低本益比的股票。但是可口可樂二十多年來不斷的成長，最終帶給巴菲特可觀的報酬，時至今日可口可樂仍是波克夏公司前四大的投資。