現職為外資券商當沖交易室經理，曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票，20歲開始國內期貨與選擇權的操作，而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨，22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習，累積交易筆數超過125萬筆。
摘要
看到一位年輕網友的分享，大意是在20多歲的時候就用自身條件去信貸，例如投入300萬元全數買入指數型ETF，之後不再做任何動作。認為即便把每月薪水都花光、享受人生，35年後到了60歲，仍可以安穩退休。但這做法真的可行嗎？
週六的夜晚，孩子比較晚睡，現在才有空寫點東西，又回到一個人寧靜的週末夜晚。
這兩天網路上看到一位年輕網友的分享，大意是說在20多歲的時候就用自身條件去信貸，然後全數買入指數型ETF，例如投入300萬元好了，接著把這筆投資部位就此忘掉，中間再也不投資也不看，這樣就不會恐懼賣出，接著每月的薪水收入就體驗人生全數花光，痛快的享受生活，畢竟人生只有一次，如果不趁年輕時多玩一點，那老了只會後悔。
諸如此類的話讀者應該都可以想像，這不贅述，這樣的說法、算法，往往都是以年化報酬率7%～10%去估算，謹慎的人會計入2%或3%的通膨率，有些比較大意的甚至根本就忘記有通膨這回事。
那指數假如年化報酬率有8%，減掉2%通膨率，這個借來的300萬元「理論上」就可以年增值6%，如果25歲時用這招，經過35年、到60歲那一年，就可以擁有約2,300萬元的財富。即便不買房、即便不靠父母，那60歲後的晚年也可以倚賴這筆投資過生活，退休時就算沒積蓄也無妨。
這計畫受到不少網友的推崇，認為蠻不錯的，或許也打中了年輕網友的心，既想要賺到娛樂時光、也要賺到生活品質、同時也要確保退休時安養天年無虞。
長期投資指數型ETF得思考的6件事
相信略懂投資的人都相信，指數ETF只要持有時間拉長，那年化報酬率本來就高機率會正數，而且年化報酬率超過5%可說相當容易，那這樣的計畫在實務上會遇到什麼問題？
以下是幾個重要因子，提供給大家參考與深思：
變數1》在台灣通膨率絕對不是2%（雖然官方數字確實這樣公布）。
變數2》從25歲到60歲的過程中，暫時的健康出狀況或者出意外、失業，那沒收入沒積蓄的時候，很容易就要動到這筆投資。
變數3》即使本身35年過去都很健康，可是父母老了總要奉養他們，除非父母本身留有大額資產（現金、股票、房產）。
變數4》年輕時說不婚不生，不代表年齡增長後還是同樣想法，「如果有了家庭」，一切做法都會大不同，此時往往陷入慌亂之中，因為積蓄不夠。
變數5》25歲要靠自己借到300萬元也不容易，「DBR 22」為負債比為平均月收入22倍的簡稱，為金管會所規定的無擔保信用貸款額度上限。
即個人信貸總額度不得超過平均月收入（包含年終獎金、分紅等）的22倍。簡單試算一下，25歲如果要靠信貸借到300萬元，代表月收入要有13萬5,000元左右（包含年終與分紅等...）。
變數6》現在看2,300萬元好像還不錯、足以養老，但放在35年後（2060年），很可能只夠用20年甚至更少，那80歲還沒上天堂，後續問題會很痛苦。
上述幾點是很重要的變數，當然也許還有一些沒寫到，未來有機會再補充，但以上就足以威脅到這個假設模型。