在我們所謂的「猴市」（也就是股市上竄下跳，但一整年的指數表現平平）裡，讀者會發現，即便左側的指數上漲20%，只要當年的波動率超過50%（上方），那麼槓桿ETF的報酬率就會跌落負值，來到-18.4%。
只要當年的波動率夠高，無論最終年度報酬上漲多高（譬如左側的50%～60%)，碰上波動75%的年度，那麼報酬也同樣是-24%～-27%。
以上都還沒計算槓桿ETF由於設計上大多是以期貨選擇權加槓桿，因此即便一整年不漲不跌，其期權內含的時間價值損失也會讓持有者蒙受損失。
因此，股市裡槓桿操作者在「猴市」裡很容易淪為影片中的主角猴子，被不斷下滑的ETF淨值損失，軋到跟親友借錢一路加碼加到上天堂，結束你的股海人生。
2.風險分散
雖說「人在江湖走，哪有不濕身？」無論是在山道上還是在股海中，都難免遇上意外發生。但為何最後往往中離的都是散戶猴子，而不是富人A哥？是不是因為有錢人都有內線可以趨吉避凶？所以我們散戶才打不贏有錢人？
其實不用學徒我多說什麼，人家影片上都畫得那麼清楚了，平平摔車，人家有錢人A哥全套防護服配全罩式安全帽，加上護手護膝的，只要不是去對撞卡車，那麼生存下來的機會，肯定是高過主角猴子的T恤牛仔褲的。
股海裡的風險分散認知，同樣決定了玩家多久會被一個震盪給摔出場。股市猴子們或者由於投資金額不足，或者一心想搏一手大的All-in翻身，經常都是重押單一個股，或者追逐時下的風潮大買XX概念股（無論是前2年的新科技ARK乾媽、元宇宙概念股、還是現在的AI概念股...）。
這種跟風式的押注，往往都讓股市猴子在大牛市中憑運氣贏來的錢，又在其後的一個回檔反轉，憑實力全部輸光光。
無論是這幾年興起的台股大盤ETF元大台灣50（0050），或者是美股的QQQ、Vanguard整體股市ETF（VTI）、SPDR標普500指數ETF（SPY），這些指數ETF的創立目的，就是為了要分散一般投資人的個股風險，讓你的投資風險與地球共存亡（唯一避不開的就是地球毀滅的系統性風險）。