聯博三大收益策略 投資需求一次滿足

因應高波動、低利率環境兩大難題,宜聚焦收益投資

 因應高波動、低利率環境兩大難題,宜聚焦收益投資

時序進入第四季,受到通膨升溫影響,加上聯準會料將於年底啟動縮減購債,近期全球市場波動再起。聯博投信表示,供給面未完全恢復是造成近期通膨升溫的主要原因,由於經濟活動完全恢復常軌仍需要一段時間,短期市場震盪在所難免。此外,雖然市場擔憂美國聯準會將開始縮減購債,但離步入升息循環有一段距離,低利環境仍將延續。

根據境外基金觀測站顯示,截至9月底,國人持有金額最高的前十檔境外基金,有九檔是收益型產品。聯博投信分析,低利環境與市場不確定因素猶存,推升投資人對收益的需求,而收益型產品兼具長期投資與創造持續現金流的優勢,成為投資市場主流。

聯博收益投資專家 三大收益投資策略 全方位滿足國人收益需求

聯博集團自1967年創立於美國,以超過半世紀的智慧累積,突破資產、區域、策略限制,多次領先市場,拓展全球收益投資版圖。而聯博投信在台20年,洞悉台灣投資人對收益的需求,結合聯博集團資源,持續打造收益標竿,提供囊括股、債、多元資產的全方位收益解決方案,滿足投資人不同的收益需求。

首先,追求可持續的投資收益投資是許多投資人理財的首要目標之一,但應如何維持一定的收益水準?聯博建議以跨領域的債券布局策略,採全方位高收益或是槓鈴投資等收益策略,強化可持續的收益來源。早在2002年第一個全球高收益債指數問世前,聯博集團即領先市場思維整合各債券領域,開創全方位高收益及槓鈴投資等收益策略,不僅協助投資人掌握長期收益投資機會,時至今日持續在低利環境引領潮流,為投資人尋求可持續的收益機會。

其中,聯博-全球高收益債券基金(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)採用聯博集團全方位高收益策略,為投資人收納高收益債、新興市場債、證券化資產等各類券種,協助投資人掌握長期收益機會,深受台灣投資人肯定與青睞*。截至2021年9月30日,本基金佈局超過70個國家,超過2,500檔債券,為投資人掌握多元的收益機會。

除了收益外,若投資人還想同時掌握多一點成長機會,便適合跨越資產類別的多元資產投資策略,以兼顧成長與收益的機會。聯博集團於1971年開始投入多元資產研究,佈局股、債、特別股及不動產投資信託等投資標的,靈活調整配置同時分散風險,並尋求收益範圍再擴大,度過歷次市場危機考驗。聯博投信於2014年發行聯博多元資產收益組合基金(本基金得投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金),採聯博DAA動態資產配置策略,為投資人掌握股票、債券、多元資產等跨資產類別的投資機會,適合想掌握股市成長機會但又擔心波動風險的投資人。目前本基金資產已超過450億台幣,是台灣最大跨國平衡組合型境內基金^

而對於想再進一步追求股市成長的收益投資人,可透過股票入息策略,聚焦股票收益投資。聯博美國成長入息基金(本基金配息來源可能為本金)即採用此策略。有別於傳統高股息投資策略,本基金不僅聚焦兼具企業品質與成長性的美國企業,並結合另類收益,運用選擇權等衍生性工具,成為想要前進美國股市又有持續現金流需求的收益新選擇。

展望2021年第四季,聯博提醒投資人仍須因應通膨升溫以及市場的不確定性,適度調整投資組合。在低利環境下,若想避免收益被通膨侵蝕,收益投資人更需要依據個人投資目標與風險屬性,尋求適合自己收益投資策略。全方位高收益債策略透過多元配置殖利率較高且利率敏感度較低的信用債券,有助拓展收益潛力並因應通膨挑戰,且債券整體波動度相較股票低,適合較為害怕高度波動的收益投資人;股票入息策略聚焦現金流充沛之成長股,同時將傳統現金股利搭配選擇權等衍生性工具,能夠在較強的資本利得潛力之外,額外提供收益機會,適合風險承受度較高的積極型收益投資人;而多元資產投資策略則兼顧多元債券的收益潛力與股票的成長機會,更能夠視情況納入賣出選擇權策略等非傳統的投資工具,收益來源較為全面。

總體而言,由於聯準會縮減購債的方式與時程表尚未明朗,且包含地緣政治風險、變種病毒、去全球化等,使得市場雜音不斷,投資人應擴大收益視野,視目標、屬性廣納各種收益來源以降低風險,做為長期核心配置。

*最受國人青睞的基金係以在台註冊銷售之境外固定收益型基金之國人持有金額規模及境內債券型基金規模比較,目前本基金國人持有金額為3,732億新台幣,資料來源:境外基金資訊觀測站、投信投顧公會,資料日期:2021年9月。
^本基金截至2021年9月底規模為新台幣453.4億元,規模依投信投顧公會之跨國投資組合型平衡型基金為比較基準。

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關於聯博資產管理公司
聯博為全球知名投資管理公司之一,旗下管理全球各地客戶資產約7420億美元(截至2021年9月30日)。聯博透過以研究為導向的平臺,提供所有客戶與全球大型機構法人同等級的強大研究資源。營業據點分佈於全世界超過20個國家,提出各種在地、區域與全球觀點與專業知識。聯博擁有業界數一數二的基本面與計量研究團隊,300多名專業知識與經驗兼具的分析與投資人才,致力於發掘世界各地的投資機會。聯博亦提供完整的多元化投資策略,包括成長型和價值型股票、固定收益服務,以及複合式與資產配置策略。

風險聲明
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