有時我也會去看回檔時，哪檔基金比較抗跌。圖中債券自五月以來有3%左右的跌幅，這是受當時美國可能縮減QE規模，使得公債殖利率大漲的影響。平衡式基金穩定月收益不算的話，其中以公司債最抗跌，這檔投資以美國高收益債為主。
光看績效是不夠的，對於債券投資人來說，穩定性比較重要，最好不要暴漲暴跌。因此波動性大小也值得投資人關心。標準差就是衡量風險大小的指標，標準差越大，代表風險也越大。正常來說，報酬越高，風險也越大，若有基金報酬低，風險高，這基金根本就不用看，操作績效有問題。所以要以報酬為主，還是風險？若你是保守的投資人，就應該挑風險低的基金為主，要不然可以看夏普指數，它衡量每一單位風險的超額報酬，數值越大的意思代表相同風險下，它的報酬比較高。
以全球債來看，它的績效排名不錯，但風險的排名較差，原因等下會說明，因此整個夏普指數排名就比績效差，但能排在前四分之一就算不錯。
前面說到，績效與風險只能看過去，並不代表這基金未來就是會漲，過去我也挑過短中長期績效都是最佳的，但買進之後表現卻很遜色，這代表目前的選股方向錯誤。因此基金的持股狀況就很重要，比如目前美元走勢偏強，那你就應該挑選美元比例比較高的基金，當地貨幣的比重就不要太高。若預期未來利率會上漲，你就要挑選存續期間與到期期間短的債券，這資訊就必須從基金月報才能看到，可以請你的理專幫你挑選，順便考一下他知不知道什麼叫存續期間。