從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
來源：Lordcolus@flickr, CC BY 2.0
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食、衣、住、行、育、樂，在這六項主要支出中，「居住」往往是最大一項，無論是繳房租或是還房貸。繳房租可以取得某一間房子的「使用權」，貸款把房子買下來則是取得了「所有權」。
我們早已習慣房地產是一個可以交易的標的。但是，房地產是不是一種投資性商品呢？這個問題可能在不同的國家會有不同的答案。
台灣的房地產市場高漲到遠超乎一般受薪階層的負擔能力，以內政部公布的最新台北市房價所得比15倍來看，如果所得有三分之一拿來儲蓄買房，要買得起房子，得花45年才行，這已經是20歲開始工作到65歲退休，長達一輩子的儲蓄時間了。
來看看其他國家的房地產政策，例如新加坡。有不少買不起房子的人，羨慕新加坡有高達八成以上的人住在「組屋」裡面，這是由新加坡政府的建屋發展局（HDB）所興建的公共住房，可買可租，從1960年代發展到現在已經將近100萬套，由政府徵收土地、規劃造鎮，並且持續進行補貼，所以幾乎人人住得起。
新加坡雖然也有商業房地產市場，但是政府會透過各種機制調控，例如增加組屋供應、高稅率（非自住房屋稅率10%、買房一年內出售資本利得稅率16%）。因此在新加坡，房地產比較不算是一種投資性商品，而是接近「公共建設」，只是允許交易行為。
相對來說，台灣則幾乎是相反的，沒有新加坡「組屋」那種公共住房，政府對房地產市場也幾乎不調控，完全交給市場機制運作。於是在台灣，房地產顯然不但是一個投資性商品，甚至是允許投機炒作的存在，而且所得幾乎不必繳稅，甚至連持有成本都相當低。