理財W實驗室/黃御維 Wilson
我是一名證券分析師，目前任職於證券業，個人投資經驗超過9年，接觸過各種金融商品與投資工具，也遇過市場的大小風浪，我創立「理財W實驗室」是希望傳達更多正確的投資觀念與想法給你，希望你能因為的文章或是簡單的一兩句話，減少許多在投資路程的冤枉路。
摘要
1.今年來台股表現28.4%，名列世界股市的前段班絕對沒有太大問題。但如果細看今年的漲幅，居多來自大型權值股，代表前50大權值股的0050的報酬達48.3%。
2.台灣股民最愛的高股息ETF，今年的含息報酬表現絕對會讓股民失望，像是最著名的4檔元大高股息（0056）報酬8.3%、國泰永續高股息（00878）報酬11.2%、群益台灣精選高息（00919）報酬15.7%、復華台灣科技優息（00929）報酬2.1%，部分高股息的定期定額戶數還爆出「跳車潮」。
悄悄地，2024年底已到來。
沒意外地，今年來（編按：截至2024年12月13日）台股加權指數的表現28.4%，名列世界股市的前段班絕對沒有太大問題。
如果回到2023年年底，當年台灣加權指數上漲33.7%，表現還比美國股市更好，應該蠻多人不敢想像2024年還有這麼好的報酬。
0050今年有多強？
但如果細看今年的漲幅，居多來自大型權值股，代表前50大權值股的0050的報酬達48.3%，其中前3大權值股台積電（2330）、鴻海（2317）與聯發科（2454），績效分別為82.6%、83.1%、45.8%。
表1：近1年全球主要資產報酬排行Top 10
排名
| 資產別
| 2024年以來報酬
| 投資對象 |
| 1 | 比特幣
| 139.50%
| 虛擬貨幣 |
| 2 | 元大台灣50（0050）
| 48.30%
| 台股市值50大 |
| 3 | Invesco QQQ Trust （QQQ）
| 30.10%
| 美國科技股 |
| 4 | SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）
| 28.50%
| 美股市值500大 |
| 5 | SPDR Gold Shares（GLD）
| 27.80%
| 黃金 |
| 6 | Vanguard Total World Stock ETF（VT）
| 20.10%
| 全球股市 |
| 7 | iShares Russell 2000 ETF（IWM）
| 17.10%
| 美國中小型股 |
| 8 | Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）
| 13.90%
| 新興市場 |
| 9 | Vanguard Real Estate ETF（VNQ）
| 9.37%
| 美國房地產 |
| 10 | iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF（HYG）
| 8.45%
| 美國非投等債 |
註：報酬時間為2024.01.01～2024.12.14
資料來源：Koyfin
整理：理財W實驗室
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反觀代表中小型股的元大中型100（0051）與元大富櫃50（006201），今年的表現分別是9.04%（2023年績效為48.6%）與16.2%（2023年績效為36.2%）。
高股息ETF定期定額戶數出現「下車潮」？
另外，台灣股民最愛的高股息ETF，今年的含息報酬表現絕對會讓股民失望，像是最著名的4檔元大高股息（0056）報酬8.3%、國泰永續高股息（00878）報酬11.2%、群益台灣精選高息（00919）報酬15.7%、復華台灣科技優息（00929）報酬2.1%，部分高股息的定期定額戶數爆出「跳車潮」。
表2：部分高股息ETF定期定額戶數湧現跳車潮
名稱（代號）
| 2024年11月戶數
| 2024年10月戶數
| 增減（MOM） |
國泰永續高股息（00878）
| 303,316
| 300,061
| 3,255 |
元大高股息（0056）
| 272,110
| 269,204
| 2,906 |
元大台灣50（0050）
| 271,117
| 265,552
| 5,565 |
富邦台50（006208）
| 250,313
| 231,652
| 18,661 |
群益台灣精選高息（00919）
| 123,477
| 126,440
| -2,963 |
元大台灣高息低波（00713）
| 102,322
| 103,214
| -892 |
復華台灣科技優息（00929）
| 71,896
| 78,898
| -7,002 |
富邦公司治理（00692）
| 36,112
| 36,067
| 45 |
國泰台灣5G+（00881）
| 32,531
| 32,463
| 68 |
元大臺灣ESG永續（00850）
| 26,676
| 26,808
| -132 |
元大台灣價值高息（00940）
| 23,201
| 25,306
| -2,105 |
凱基優選高股息30（00915）
| 18,349
| 17,906
| 443 |
群益台ESG低碳50（00923）
| 17,940
| 18,521
| -581 |
元大S&P500（00646）
| 16,442
| 15,739
| 703 |
統一FANG+（00757）
| 16,395
| 15,899
| 496 |
資料來源：證交所
整理：理財W實驗室
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有些股民紛紛問，殖利率超過10%的高股息ETF，怎麼最終總報酬只有2%呢？只能說真槍實彈地投入市場才是學習投資的最佳途徑。
相同的股市，漲跌兩樣情
由此可知，今年的投資人如果手中的持股沒有前3大權值股、或是沒有0050的話，基本上整體報酬有很大機率落後市場，這也是為什麼今年很多人覺得股市似乎很旺，指數常常上漲，但手中持股都沒有動、很難操作的原因。
每年年末藉由整理全球的股市狀況，復盤今年的局勢，我們可以更深度了解市場的隨機性與不可預測性。
今天想要分享下面一小則故事，期望大家在年底時可以重新整理自己的投資配置，重整旗鼓，幫助明年有好的成績。