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在ETF發展愈趨熱絡下，國內也有愈來愈多的ESG型ETF可供選擇！而本篇要介紹的元大臺灣ESG永續（00850）雖然它不是一檔新成立的ETF，不過特別的是它在2023年5月時進行指數調整，成為國內首檔集「季配息＋ESG＋市值型」於一身的ETF！
現在就來看看00850是什麼、有配息嗎？
00850 最新配息資訊
1.配息頻率：季配息（2月、5月、8月、11月除息）
2.每股配息額：0.43元
3.除息時間：2024年2月27日
4.發息時間：2024年3月25日
00850配息日期與殖利率
00850配息幾次？配息率好嗎？
00850配息上較特別是，它曾和元大高股息（0056）在2023年5月時一同喝下「轉骨湯」，同時間進行指數調整——2檔ETF都從原先的「年配」改「季配」，並加入收益平準金機制。
00850改為季配後，每年會配息／除息4次，每年的2月、5月、8月和11月進行除息。
表1：00850配息紀錄
年度 | 除息時間 | 當期現金股利
| 當年度配息總額
| 年均殖利率 |
2024 | 02月27日
| 0.43元
| N/A
| N/A
|
2023 | 11月16日
| 0.70元 | 1.38元 | 4.23% |
| 08月16日
| 0.68元 |
|
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| 2022 | 11月16日
| 1.48元
| 1.48元
| 4.67% |
| 2021 | 11月19日
| 1.05元
| 1.05元
| 3.09% |
| 2020 | 11月20日
| 0.90元
| 0.90元
| 3.75% |
註：
1.數值未滿1年度者，以N/A表示
2.年均殖利率以當年度股息總額、年均價計算
3.00850於2023年5月時修約（改季配息、納收益平準金）
資料來源：Goodinfo!台灣股市資訊網
整理：謝宜孝
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00850配息率表現
00850在2023年之前為年配息，年均殖利率多在3%～4%多，而2023年僅有2次配息紀錄，原因是00850在5月底改季配後，當年度僅剩下2季（Q3和Q4）的關係；而從2023年年均殖利率4.23%來看，和過去幾年差異不大。
00850年均配息率多在3%以上、偶有逾4%的表現，以市值型ETF年均殖利率多在2%～3%而言，表現並不算太差。另外對00850來說，2024年是00850改季配後的「首個完整年度」，未來配息表現值得持續觀察。
00850元大臺灣ESG永續 基本資料
00850中文名為「元大臺灣ESG永續」是台股ETF中第2檔成立的ESG型ETF。在主要的費用率——經理費率和保管費率上，經理費率有3種級距，規模愈大費用率愈低；銀行的保管費率為0.035%，和多數台股ETF無異。在風險報酬等級上為次高的RR4。
表2：00850基本資料
名稱（代號）
| 元大臺灣ESG永續（00850） |
追蹤指數（簡稱）
| 臺灣永續指數（FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index） |
掛牌時間
| 2019.08.23 |
成分股數（檔）
| 不固定檔數 |
經理費率（%）
| 20億元以下（含）：0.45%
超過20億元～50億元（含）：0.35%
超過50億元：0.30% |
保管費率（%）
| 0.035% |
收益分配（除息月份）
| 季配息（2、5、8、11） |
收益平準金
| 有 |
風險報酬等級
| RR4 |
註：
1.00850與0056在2023年5月時修約（改季配息、納收益平準金）
2.00850改季配息後首次配息為2023年8月
資料來源：投信官方
整理：謝宜孝
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00850特色與選股邏輯
在最重要的指數邏輯上，00850追蹤「臺灣永續指數」，先以「FTSE4Good新興指數」中的國內上市股票為母體，簡單來說就是以國內上市的中大型股為主，並剔除未出版永續報告書的公司（踢掉沒有實行ESG的企業），再透過ROE、富時羅素ESG評鑑進行ESG評比（新成分股ESG分數2.9分以上入選，既有成分股為2.4分以上），符合上述條件者入選，成分檔數不固定。
表3：元大臺灣ESG永續（00850）選股邏輯
主要選股邏輯 | 篩選邏輯 | 以FTSE4Good新興指數中，台灣上市股票為選股池，剔除未發布永續報告書之企業，再依ROE、富時ESG評鑑系統進行篩選，成分檔數不固定 |
| 權重計算 | 市值加權法 |
指數調整頻率（調整月份） | 每年2次（3月、9月） |
資料來源：投信官方
整理：謝宜孝
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成分股出爐後，再以市值加權法計算權重，市值愈高配得權重愈高，單一成分股權重上限30%，指數每年2次進行成分股及權重調整與再平衡。
富時羅素（FTSE Russell）ESG評鑑是什麼？
富時羅素ESG評鑑主要是針對環境（E）、社會（S）、公司治理（G）3大支柱，下面再分成14個衡量主題以及更細的300多個項目，每家公司ESG評分落在0分～5分（分數愈高表現愈好）。
00850成分股有哪些？產業分布？
00850主要產業布局以電子類股最高、接近7成（67.86%），其次為金融與塑膠，各為16.38%和3.15%。
表4：元大臺灣ESG永續（00850）產業持股
前3大產業（%） | 電子（67.86）
金融（16.37）
塑膠（3.15）
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前10大持股（%） | 台積電（31.22）
聯發科（5.61）
鴻海（4.74）
廣達（2.57）
台達電（2.36）
聯電（2.24）
中信金（2.02）
富邦金（1.95）
日月光投控（1.81）
中華電（1.77）
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註：持股產業及成分股比重會因時間不同而有所差異
資料來源：基金月報（2024.01.31）
整理：謝宜孝
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00850在主要成分股上，不難發現多為台股裡的權值股，例如護國神山台積電（2330）就占了3成（31.22%），其他像是聯發科（2454）、鴻海（2317）、台達電（2308）等也都是大型股。
雖然00850在指數中多了ESG因子，不過單就產業布局與主要持股來看，和一般的純市值型ETF如元大台灣50（0050）差異並不大，成分股重複性很高（延伸閱讀：市值型ETF大比拚》新世代市值型ETF來了！純市值型、ESG型、Smart beta型有哪些、差在哪？-Smart智富ETF研究室）。
另可留意的是，現階段台積電占比31.22%、超過單一成分股的權重上限，造成這現象主因來自於個股在短期間內市值大增、進而拉高權重，不過指數會再下一次調整時再行調整與平衡。
00850績效表現
00850自2019年掛牌至今，已有4個完整年度的時間（2020年～2023年）可做績效觀察，同時也將大盤同期表現一同納入比較。
表5：00850與台股大盤績效比較
標的名稱 | 含息年化報酬（%） |
| 近1年度
| 近2年度
| 近3年度
| 近4年度 |
元大臺灣ESG永續（00850）
| 31.10%
| 3.61%
| 10.72%
| 15.16% |
加權報酬指數（大盤含息）
| 30.68%
| 3.26%
| 10.33%
| 14.39% |
註：
近1年度為2023.01.01～2023.12.31，其他年度區間以此類推
資料來源：晨星、證交所
整理：謝宜孝
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00850在績效表現上，無論是近1年度、近2年度、近3年度還是近4年度，這4段區間的含息年化報酬都小贏同期大盤！不過績效都非常接近，多只有1個百分點的差距。
不過至今尚未有5年以上的中長期表現可觀察，待日後有更多數據時會再另行更新。
00850投資特色與優缺點
00850優點
1.國內第2檔成立的ESG型ETF（首檔ESG型ETF為00692）。
2.國內首檔同時兼顧「環境」、「社會」與「公司治理」3大層面的ESG型ETF（編按：00692僅含公司治理面向）。
3.國內首檔「季配息＋ESG」的市值型ETF。
4.聚焦台灣中大型權值股，且電子類股近7成比重高，較容易受到產業波動影響。
5.績效與大盤非常接近（甚至小贏同期大盤）。
00850缺點
1.單一產業比重高
00850電子類股逾5成比重最高，且電子類股中的半導體比重最高、到逾3成。可察覺00850除了集中在股性活潑的電子類股外，更以半導體類股為首重，較容易受到單一產業的波動影響。
2.單一個股比重高
除了單一產業比重高外，00850在個股權重的配置上也相當懸殊，依基金月報（2024年3月號）顯示，前3大持股為台積電（2330）、聯發科（2454）和鴻海（2317），權重分別為32.8%、6.34%和4.59%，不難看出有偏重單一個股的現象。換句話說，00850因為台積電比重極高，也非常容易受到台積電股價所影響。
以上資訊僅供研究參考使用，無推薦進出之意。投資請自行審慎評估、自負盈虧。
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