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4%法則不管用了嗎?8個財富自由者不說的事:他們還是以某種形式繼續在賺錢

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4%法則不管用了嗎?8個財富自由者不說的事:他們還是以某種形式繼續在賺錢

1.別忽略了費用比率,交易成本,稅金等

從之前幾篇文章提到的4%法則我們可以知道4% rule是採用S&P 500 index去做回測,因此並沒有考慮真正執行時所衍伸的許多費用。此費用包括了成本、稅率、手續費全部加起來,提領率4%情況下,可能實際花費必須小於4%(延伸閱讀:費用的危害)。

1.ETF本身的費用比率(VT~0.08%)。
2.複委託的交易費用(提領時必須賣出,因此收取0.15%~0.2%)。
3.政府對於未來國外投資獲利是否會有更進一步的稅務的徵收。

以上都還不包括了一些所謂的理財顧問費用(0.25%~1%)。

2.即使只剩1元 ,4%法則也算是成功

4%法則的成功率建立在只要達到設定的年份(假設30年),此時你的金額沒被花光則算成功。然而30年過去,即使只1元,在4%法則裡也算成功。
假設這1元的成功機率讓你遇到了,少活1年也就罷了,多的錢當作遺產留給子孫,但是多活1年呢?

4% rule成功率

圖片來源:魯爸的財富自由之路
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上圖為120個可能的30年期限,從2,000萬元的投資組合開始,然後從第1年開始每年花費80萬元的錢並隨著歷史通膨調整,不打算接受任何社福保險或勞退基金,完全使用4%度過生活。其中股債比例為75%與25%,並且假設投資組合內扣費用為0.18%。

退休結束時投資組合的最低和最高餘額為-801萬元至1億1,000萬元,平均30年末為3,747萬元。

此成功率有95%,意味著有6次失敗。而上圖紅線代表著0元,可以發現有幾次的成功是接近幾乎快花光退休金的狀態。

3.郵輪失事的機率很低,但仍舊會發生

繼續講著上述的成功,當你擁有95%的退休提領成功率,你可能會想「這麼高的成功率,那穩啦」。但真實的結果可能是如下面敘述。

假設豪華郵輪失事的機率是5%,100次裡面只有5次的航行會造成沈船,難道其他95次的航行都是很順利嗎?真實的結果可能是有20次是海象不佳,有10次可能是觸礁船艙受損。

幸運的是這30次都還是安全的抵達目的地,但這過程肯定不好受。有人可能受不了,在觸礁當下發現離陸地不遠,於是自行搭著救生艇逃生(低點賣出股票),有些人驚恐的在船上吃不下飯睡不著度過這驚悚的旅程(降低提領率,例如3.5%)。

事後才發現,這30次的驚險旅程都只是過程,你待在船上繼續享受著高級服務(繼續提領4%)還是能抵達目的地。

當然上面講述的都是幸運的例子。不幸的是,你的確遇到了1%的沉船事件(4% rule的失敗機率)。即便99%的機率,你都還是有可能遇到那1%。

4.退休時的資產縮水跟累積資產時的資產縮水感受是不同的

台灣最著名採用4%法則的人應該是Winnie散漫遊一家人,我很佩服他們能在年輕的時候採用非常高的儲蓄率來達成FIRE的生活,很多人可能會酸說因為有高年薪的另一半,卻忽略了他們一家的超高儲蓄率,即便另一半沒有這麼高年薪,擁有70%的儲蓄率也可以在40歲前退休(延伸閱讀:高儲蓄率對於退休的影響)。

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