「效率理財與生活」
效率理財王，大學保險系畢業，但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立，累積200多篇理財文章。三大主題：應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題：存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等，推廣「投入最少的時間、金錢」，達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
節省下來的時間與金錢，留給更重要的家人及自己。截至2018年止，與太太共同旅遊10個國家，包括21個城市，最遠的是冰島。
官方網站：http://selfinsurance1911financenote.blogspot.com/
臉書：效率理財王
「聽說證券公司有一種借款方式叫『不限用途款項借貸』，請問這是什麼東西呢？」
本文將常見疑問介紹如後，並摘要重點於下表：
疑問1》擔保品與融通計算標準？
不限用途款項借貸，指的是用你庫存的上市櫃股票當成擔保品，向證券公司借錢，你要負擔利息與手續費。可以融通（借錢）的比率有2種規定：可融資融券的股票60%，不可融資融券的股票40%。
筆者請教了自己往來的證券公司，承辦人員表示，實務上還要考慮股票的流動性，如果成交量過小，也可能無法借款。
疑問2》融通計算依據？
按照證交所規定，你能借多少錢的依據，原則上是用該股票前一個營業日的收盤價來看，但是證券公司可以自行採取比較嚴格的標準。
疑問3》利息及費用？
你跟證券公司借錢，需要支付利息與借款手續費，這些利率由證券商自行訂定，例如年利率6.5%，T＋2日開始按日計息，手續費100元。
疑問4》擔保維持率計算？
你是拿股票當擔保品跟證券公司借錢，因此證券公司會計算擔保維持率，其公式是「擔保維持率＝（擔保品市值／融通金額）×100%」。
如果擔保品價格下跌，維持率低於130%，證券公司會要求提高維持率，你可以用現金或者是拿更多股票當擔保品。
疑問5》借貸要件？
你想辦理不限用途款項借貸，要先跟證券公司簽訂「借貸款項契約書」，部分證券公司的App可以線上簽署契約。這個契約沒有期限，只要你3年內有一筆借款交易便可以續約，若3年內沒借款的話，就註銷契約。
疑問6》融通期限？
借款的期限基本是6個月，期滿可以再展延1年，也就是合計共1年6個月。
疑問7》借款申請方式？
簽署完成借貸款項契約後，你就具備了申請借款的資格，可以打給你的證券營業員並電話錄音，或者臨櫃洽辦。
疑問8》還款方式？
如果想要還款給證券公司，你可以選擇現金還款，或者讓證券公司賣出擔保品股票。
疑問9》申請時間？
想申請借款，要在營業日的下午2點、證券公司結帳前提出。
疑問10》撥款時間？
當你提出借款申請，證券公司需要若干作業時間才有辦法撥款，每家公司時間不盡相同。以筆者往來的證券公司為例，規定如果是上午11點30分之前提出申請，當天下午3點30分之前可撥款；如果是上午11點31分～下午2點之間申請，就是次一個營業日上午12點前撥款。
要提醒一點：由於你必須簽署借貸款項契約之後才可申請借款，因證券公司還要審核契約，實務上簽署當天不太可能立刻撥款。
疑問11》與信用戶可以並存嗎？
不可以，如果你已經開立信用戶，就無法開立不限用途款項借貸，因為對證券公司而言，兩者都是借貸契約，只能2擇1。
疑問12》不限用途款項借貸與信用戶融資有何不同？
兩者的差別在於，融資是你買進當天（T＋0）就跟證券公司貸款，借的錢是拿來交割股票使用，你拿不到借的錢；不限用途款項借貸則是用庫存現股為擔保品去借錢，因此你會拿到借貸的錢。
疑問13》不限用途款項借貸與T＋5證券款項借貸有何不同？
T＋5借款是你用「賣出成交、尚未交割入帳」的股票，向證券公司借錢，直接幫你交割前一日買進的股款，因此你拿不到借款的現金；不限用途款項借貸是證券公司借你錢，不限定用途，你會拿到現金。
小結》
1.不限用途款項借貸，是用你庫存的上市櫃股票當成擔保品，向證券公司借錢，你要負擔利息與手續費。可融資融券的股票可借60%，不可融資融券的股票則是40%。
2.主要流程是：
（1）簽署：線上或臨櫃簽署借貸款項契約書。
（2）申請：打給你的證券營業員電話錄音或者臨櫃洽辦。
（3）撥款：證券公司審核通過後，會於當日或次日撥款。
3.如果擔保品價格下跌，維持率低於130%，證券公司會要求你提高維持率，你可以用現金或者再拿更多股票當擔保品。
註：謹慎理財，信用至上，投資一定有風險，以上純粹舉例說明，不代表推薦使用不限用途款項借貸，亦不保證獲利；本文是作者自行查看相關資料後整理而成，已儘可能精確完整，但不保證資料之正確性。
本文獲「效率理財王」授權轉載，原文：〈不限用途款項借貸是什麼？〉，首度發表於「雅虎理財」余家榮專欄
延伸閱讀
存錢妙招大搜查》抗通膨省錢6招，教你無痛省下百萬元！
想融資買股票，自備款雖少，但遇到熊市恐天天被追繳！不想被斷頭，務必注意這個數據
大變局年，6大投資重點一次看
作者簡介_余家榮（效率理財王）
效率理財王，大學保險系畢業，但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立，累積200多篇理財文章。三大主題：應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題：存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等，推廣「投入最少的時間、金錢」，達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
節省下來的時間與金錢，留給更重要的家人及自己。截至2018年止，與太太共同旅遊10個國家，包括21個城市，最遠的是冰島。
官方網站：效率理財王
臉書：效率理財王
著作：《高效率理財術 教你存滿1000萬》