從小培養金錢觀、理財觀,但理財媽媽馬哈更在意孩子學投資前要知道2件事!

撰文者馬哈

馬哈老師帶你大手牽小手一起教親子理財

馬哈是moneybar網站創辦人,同時也是一位13歲孩子的媽媽,擁有20年理財經驗,曾負責Yahoo財經頻道,創業後致力兒童財商(FQ)教育,以互動遊戲的方式培養孩子的金融素養,專欄大多分享她如何教孩子學理財,認識金錢的價值、釐清需要跟想要、參訪證券交易所,體驗真實的投資世界,開啟孩子理財的第一步。
歡迎所有的爸媽跟小孩一起學理財,翻轉全家的財富人生。

著作:《馬哈親子理財10堂課》

馬哈理財遊樂園專欄
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從小培養金錢觀、理財觀,但理財媽媽馬哈更在意孩子學投資前要知道2件事!

最近我跟孩子共讀《小島經濟學》這本書,如果有關心美國印鈔票撒錢的人,應該會很喜歡這本書。這是一本很符合時事的經濟學書籍,孩子在讀書的期間問我:「媽媽,什麼是放空股票?聽起來風險很大,你自己有放空過股票嗎?」

什麼是放空股票?孩子為什麼一定要知道?

一開始我跟孩子這樣解釋「放空」(也稱做空):投資人交易股票,可以做2件事情,一是看好這家公司,買進股票,也就是市場說的「做多」這檔股票;二是看壞這家公司,覺得公司業績不好、不會賺錢而賣出股票,也就是「做空」這家公司的意思。

那投資人到底要怎麼進行做多或是放空股票呢?當看好一家公司,我們會買進該公司的股票,然後放著等待股價上漲賺差價,或是等公司賺錢每年配股利(股票或現金)給買該公司股票的投資人。

投資人買進股票(做多)方法比較簡單,但是當你看壞一家公司,想要從該公司股票中獲利,要怎麼做呢?

這時投資人可以選擇放空這家公司,也就是你預期這家公司股價會下跌,先「買」它會下跌的價格空間,這裡放慢一點,用下圖來解釋:

資料來源:moneybar

重點1:投資人手上並沒有這家公司的股票,所以他要跟有股票的人借股票來賣。

重點2:借股票就是「借券」,所以這個做法叫做「借券賣出」(市場上叫「融券」)。

重點3:如果該公司股價從100元下跌到50元,投資人就賺了50元;但如果股價沒有下跌,反而上漲到150元,投資人就虧了50元喔。

誰可以放空股票?

孩子問我:「你有放空股票嗎?我也可以放空股票嗎?」

答案是「他不能放空股票」,因為融資、借券都屬於「信用交易」的一種,未滿20歲者不可進行交易,所以未成年投資人無法「借券交易」。

至於我有沒有放空過股票?說真的,我還真的沒有放空過。一來,我不太擅長做這類槓桿型的投資,二來我聽過太多因爲槓桿而擴大信用風險,導致慘賠幾百萬元,甚至上千萬元的案例(我周遭也有朋友真實發生過)。

台股上市+上櫃近1,800檔股票,每檔個股都可以借券放空?

答案是「不是」。根據證交所的規定,台灣股票市場對借券賣出設有價格及數量管制,並不是這1,800檔股票都可以。當股票上市滿6個月,每股淨值在票面(10元)以上,會由證交所公告是否可以融資、融券交易。

另外,股票若前一交易日收盤價跌停,隔個交易日就會禁止平盤下融券、借券賣出(就是前一天跌停,隔天不會開放你可以放空股票)。至於怎麼查詢可融券、借券賣出的證券名單,則可以上「證交所網站」查詢。

資料來源:證交所

信用交易、風險控管是孩子學投資前的必學課程

在財商教育中,「信用、風險控管」是很重要的一堂課,尤其是在國外,因為國外的孩子很早就接觸信用貸款(例如學貸),為了避免孩子擴張信用,所以特別強調信用的重要性,也提醒孩子別擴張信用借錢(通常是信用卡),當然也包括借錢投資這件事。

所以,當我灌輸孩子正確的投資觀念時,除了推廣股神巴菲特的價值投資,也特別提醒信用交易跟風險控管的重要性,因為我知道,這是孩子財商知識中必學的一堂課。

關於財商教育,最後還是那句老話:「教孩子正確的金錢觀念,沒有大家想像中的難,去做就對了!」

本文獲「馬哈理財遊樂園」授權轉載,原文:理財媽媽這樣教孩子認識大人口中的股票「放空」?

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