目前服務於阿爾發金融科技公司擔任總經理職務，個人著作《誰偷走你的獲利》、《錢的分配術》、《我被中國金融業嚇到了》、《財富管理聖經》。
給子女的信一直都是我很喜歡閱讀的內容，因為這類的資訊是父母們智慧的傳承而不是為了行銷，之前我分享過Morgan Housel給女兒的信，今天來分享另一位大名鼎鼎的人物──耶魯大學捐贈基金的操盤手查爾斯．艾利斯（Charles Ellis），因為他已經年紀很大了，所以他不是寫給兒女而是寫給他的孫子們。查爾斯．艾利斯有著超過50年專業的投資經驗且績效卓著，他給孫子們的投資建議自然是非常寶貴的經驗傳承，也值得我們好好的學習。
信中首先提到，學習投資知識是需要花很多時間去閱讀的，一封信無法完整的表達，如果孫子們有興趣繼續學習，可以讀一讀他自己寫的投資終極戰（Winning The Loser’s Game）這本書（作者不忘推薦自己的書籍，但這真的是一本好書，我也非常推薦大家去閱讀）。
接下來他先給孫子們2個提醒：
1.如果你閱讀完此封信的時候，還沒有準備好要立即投資，那麼把信放回信封，等5年後再重新拿出來閱讀。
2.如果之後拿出閱讀，依然對於投資這項專業不感興趣，那麼也不要勉強，就把投資的專業交給你信賴的專業人士幫你處理就好。
交代完這2項提醒之後，接著就是大師要告訴孫子們的12點投資智慧：
1.你的投資期間設定為最少50年！ 沒錯，就是50年以上，永遠要長期投資，而且是非常非常長期的投資，長期投資時股票資產是最重要的獲利來源（含意：長期才能夠讓複利的效果顯現出來）。
2.要知道沒有任何人能夠準確地知道哪一家公司未來會勝出，所以挑選股票不是好方法，採用分散投資的方法才是明智的，2013年的時候機構法人已經佔美國交易所95%的成交量，半世紀前這項比率才只有10%（含意：散戶投資人不要嘗試去挑選單一股票，那是機構法人的工作）。
3.不要理會股票市場每天或每週的漲跌情況，也不要去關注此類的新聞，永遠想著長期的目標。就如同你考慮買房子的時候，不會因為某一天的天氣影響而是考慮該地區整體的氣候一樣。而且要記住，事實上當市場下跌的時候，這對長期投資人來說是件好事而不是壞事（含意：遠離短期的股市噪音，不要受短期漲跌與新聞的影響）。
4.盡可能的降低你的交易成本，如果你不打算持有某個投資至少10年的時間，那麼一開始就不應該去投資，巴菲特建議每個投資人應該把一生的投資決策限制在10個決策以內，這是個好建議，這樣做你才能夠成為一位成功的長期投資人（含意：謹慎的選擇投資標的，一旦選好了之後，就放著盡量不要去改變）。
5.選擇低成本且分散的指數型基金做為投資選擇，絕大多數的低成本指數型基金的績效都優於同類型的主動型共同基金，但要記得查看基金的管理費，不是每個指數型基金都是低成本的（含意：用低成本且分散的指數型基金做投資組合）。
6.小心金融機構的說詞，很多人都誤解了投資成本，以為自己沒有支付多少費用，其實付出了高額的成本，金融商品很容易隱藏許多成本在裡面，有些人看到不用支付手續費就以為沒有付出成本，其實內含高額的成本在商品裡面，這些成本會大大的降低你長期的投資績效（含意：通常金融機構主動推薦給你的商品都是內含高額的費用，盡量避而遠之）。
7.雖然過去不代表未來，但了解金融的歷史對你絕對有幫助，以下是幾個你應該要知道的歷史教訓：
─扣除費用之後，大多數的指數型基金表現優於同類型的主動型共同基金。
─那些費用最低的指數型基金，其費用不到主動型基金的10分之1。
─雖然指數型基金的績效永遠不會打敗大盤，但也不會像主動型基金那樣低於大盤很多。
所以一定要優先考慮採用指數型基金作為你的投資組合選擇（含意：歷史數據會說話，大多數主動式共同基金扣除管理費用之後並無法獲得比指數型基金更好的成績）。
8.我知道談論股票或基金是比較有趣的，特別是短期的獲利（或虧損），但你一定要知道，現在股票市場上有太多的專業機構人員在參與，他們都很聰明、認真工作、資訊充足，所以要大敗市場已經變得非常非常的困難，這不是你應該嘗試去做的事情（含意：有趣的投資通常是對你有害的，而無聊的投資才是長期投資人應該選擇的）。
9.在1960～1970年代，散戶投資人的目標就是去事先挑出哪個基金經理人未來會表現良好，這件事情現在已經是幾乎不可能做到的事情，你也不需要嘗試去做這件事情，因為長期下來了解自己遠比這件事情更重要。對你最重要的事情是去了解（這裡可能會需要專業人士的協助），如何建構適合你的長期投資組合，記住，要想長期投資成功，你自己的因素永遠大於市場的因素（含意：投資人的行為才是決定投資績效最重要的部分，而不是市場的表現）。
10.大多數失敗的投資人都會犯下以下3者之1（或全部）的「經典」錯誤，請千萬不要犯同樣的錯誤：
─想要自行挑選股票以期望獲得更好的投資報酬。
─做融資交易。
─追逐市場熱門的股票/基金。
（含意：少犯錯就會接近成功）
11.當你年紀漸漸大的時候，特別是接近退休年齡的時候，你應該將原先放在股票的資產漸漸轉移部份到債券的資產上，這樣能夠避免當股市震盪的時候影響到你的投資組合（含意：人生在不同的階段有不同的投資策略，年輕的時候是財富累積期，此時需要較多股票的資產來累積財富，到了中年的時候，要漸漸將一些股票資產轉移到債券資產上）。
12.努力存款減少支出是邁向成功投資的第一步，如果再加上長時間的投資，發揮「複利」的效果，這樣你的投資成果就會非常的可觀（含意：成功投資沒有你想像的那麼複雜，但要掌握真正的幾項重點，這樣人人都有機會能夠成為成功的投資人喔！）。
──愛你們的祖父，查爾斯
本文獲「副總裁的理財日誌」授權轉載，原文：給孫子的信──耶魯操盤手的投資智慧
作者簡介_詹姆士
「好的投資行為，可使每年投資報酬率增加1.5%，我期盼透過文字的分享，幫助大眾改善自己的投資行為，達到人生重要的財務目標。」
陳志彥，阿爾發金融科技有限公司總經理、臉書專頁「副總裁的理財日誌」版主。
從事銀行、證券投資及保險等相關行業，已有近二十年經驗，具豐富學術基礎及實戰經驗，經常受邀針對兩岸金融發展趨勢發表評論。
經歷：花旗銀行集團副總裁、台新銀行財富管理副總經理、法商巴黎銀行副總裁。
著作：《化繁為簡的逆思投資》、《錢的分配術》、《我被中國金融業嚇到了》等書。
臉書專頁：「副總裁的理財日誌」
個人部落格：「副總裁的理財日誌」