作者為財務規畫師（CFP）、又上成長基金經理人，2014年第一季美國大型成長基金第一名、基金截至2016年底過去5和8年的年均複利分別是12.5%和17%。著有《每年10分鐘，讓你的薪水變活錢》、《你沒學到的巴菲特——股神默默在做的事》
FB：闕又上均衡的財富人生
話說老王和老張是鄰居，提早退休，都有十萬美元的退休金，都關心投資的「安全」，我問老王他對安全的定義是什麼？他說本金不能虧損。我幫他找了一個三十年期的美國政府公債，有八％利率，每年可拿八千美元的利息，且三十年後政府把這本金還給他，這符合了老王本錢不虧損的安全要求。
利息收到時，老王興匆匆且輕鬆的以五千多美元，買了夢想多年的凱迪拉克車子，兩夫婦舒適的以這輛車，徜徉山水之間。
我也問了老張他對安全的要求為何？老張說未來的購買力不能縮水。我幫老張買了美國大型公司，相當於現在標普五百的指數基金，每年領股利，第一年三千美元，只夠買小的雪佛蘭車，這決定讓老張給太太嘮叨了一、二十年，老張很有耐心的對太太說，這投資決定不會比嫁給他更冒險，物價上漲會侵蝕購買力，而投資會隨著經濟成長，如大公司的指數基金，是有效的保值方法之一。
三十年過去了，兩家的車子也壞了，老王說利息馬上到手，再買一部已開習慣的凱迪拉克， 結果老王夫婦敗興的開了福斯回來，因為八千美元只能買這小車子，老王夫婦無法理解的說，世界怎麼變得那麼快，三十年前的十萬美元是多麼值錢啊！現在的十萬美元，老兩口哪能過幾個殘冬？
老張當年領到的股利有二萬一千多美元，只貼了兩千美元，就買下了二萬三千美元的凱迪拉克，張太太心情愉悅的翻了帳目，這三十年領到的股利，只比老王領到的總利息少五千美元，但本金現價值八十八萬美元，比老王所能得到的本金十萬美元，差距何止一半啊！
老王理財的錯誤有：
一、「安全」的投資，並不意味著投資的結果一定有保障，安全指的是風險的承受要適度，過少或過多，同樣不會有好的結果。
二、老王錯把利息的保證，當作安全的投資，而忽略固定收入型的投資，如定存只有利息的收入，本金卻沒有成長，或者公債只有利息收入和資金的成長（當利率下降時），這兩者長期以來通常難擊敗通貨膨脹，在錢變薄的情況下，是無法處理購買力降低的風險。
有長時期可投資的人，應適度的考慮將有代表性的指數基金列入組合，風險承受力低的人，也不必太過擔心，透過資產配置，同時擁有防禦性和成長性資產，在合理的期間內，可解決投資者關心的波動、本金不易虧損，和購買力不被侵蝕的三個問題。
本文轉載自「商業周刊1613期」原文：退休規畫─為什麼你的退休金是別人一半？
作者簡介_闕又上
作者為財務規畫師（CFP）、又上成長基金經理人，2014年第一季美國大型成長基金第一名、基金截至2016年底過去5和8年的年均複利分別是12.5%和17%。著有《每年10分鐘，讓你的薪水變活錢》、《你沒學到的巴菲特——股神默默在做的事》
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