但小虹想說如果她買房後再賣掉，將房地產的獲利，投資在7%年化報酬率的標的上，結果會怎樣？（因為買房的房貸利率是比較低的1.74%，如果把賣出的所得，全部拿來投資年化報酬率7%的ETF，就可以進行套利的動作！）
小虹買房1,020萬，假設一年內賣房時房價不變，小虹賣房收入1,020萬，假設出售房屋的相關費用（如仲介費、廣告費、清潔費、搬運費等）約房價的5%，則小虹賣房後只獲得969萬，因為出售價金比買房總價低，因此不用繳稅。
如果將此筆資金，投資在7%年化報酬率的標的上，20年後會擁有3,749萬7,242元，比單純租房多了1,659萬3,170元！
37,497,242 - 20,904,072 = 16,593,170
（資料來源：艾蜜莉製圖）
但其實想利用房貸低利率和ETF的7%年化報酬率套利，並沒有這麼簡單，因為還是要繳每年的房貸，除非你將頭期款比例提高到5成以上，且保證房價不會驟跌，並能順利找到買家，不然想利用房貸低利率來套利，風險其實相當大。
三、買房3原則
雖然小虹算完之後，得出買房對她比較有利的結論，但其實她的投資決策還是相當保守，不敢真的利用買賣房地產來投資，因此我告訴她，不管你最後決定要租房還是買房，都要記得3個原則：
1.「租金／房貸所得比」要低於月收入的1/3
如果承租房子的租金或購屋的房價超出自己的能力範圍，付房租或房貸費用將會十分吃力，甚至會影響到生活品質，因此評估適合的房租或房貸，應低於月收入的1/3較適宜。
2.「房價所得比」要10倍以下
房價所得比是評估房價是否合理的好方法，例如房價所得比為「20」，代表1個人（家庭）要不吃不喝工作20年，才能換得1間房子，根據全世界城市的長期平均，通常房價所得比10倍是一個比較正常的數據。
3.投資看「租金報酬率」
如果買房後要出租賺取租金，至少要拿到4%的租金報酬率才合理。租金報酬率的意思是，買一間房子來出租，每年可以有幾%的報酬率，而這通常要扣除一切的費用（修繕、房屋稅、地價稅等）之後才算。
四、結論：並非鼓勵大家利用房貸低利率套利
雖然小虹算出來的結果是買房比較有利，但是這並非鼓勵大家利用房貸低利率套利，相反地，是希望引導大家理性思考「買房與租房」這個方案，並透過實際試算，找出對自己最有利的選擇。
希望這篇文章，可以讓大家更清楚明瞭地做購屋或租屋決策，讓大家買得安心、租得也安心！
本文獲艾蜜莉授權轉載，原文：買房、租房「3原則」！ 第一條：租金/房貸所得比，要低於月收入的1/3！ 別讓房租房貸壓垮自己...
作者簡介_艾蜜莉
1982年生，考過公職也當過上班族，曾擔任金融研究員。大學畢業後積極自學投資理財方法，2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，將180萬元本金滾成425萬元資產，實現了人生第一階段的財務自由目標。
著作：《小資女艾蜜莉：我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股小資也能年賺15%》
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