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如果你發現手上的基金持續陷入虧損，且虧損幅度擴大，不要懷疑，這就是套牢了。投資基金，除非每次都買到股市起漲時，否則一定會遇到套牢的時候。特別是在進入景氣衰退時，基金出現負報酬是很正常的事；這也是我常常告訴大家，定時定額一定要有的心理準備。單筆投資更不用說了，只要選錯時機進場，遇到套牢是家常便飯。
儘管我演講、教課、出書、寫專欄，常常都會提到這個重點，但講了這麼多次，當大家實際被套牢了，每次都還是會緊張兮兮來問我，「這檔基金還能留嗎？」、「要怎麼樣才可以解套？」
記住，當報酬率在-15%到-20%時，已經是市場很不好的狀態了，接下來市場將會在底下盤旋一段很長的時間。如果不想攤平（定時定額續扣），也不希望負報酬繼續擴大，請立刻停損出場。但若打算繼續投資，或是想透過加碼攤平來解套，就要在此時開始執行攤平機制。
要注意的是，並不是所有套牢的基金，都適合繼續保留，甚至值得加碼攤平。所以，首先要先確定你買的基金，績效夠不夠好（指相對於同類型基金或標竿指數）？如果你原本就買到爛基金，就放棄它吧！再來，考量到目前的景氣循環階段，如果必須等很久才能解套，也可以視個人意願，決定是否要繼續投資。我們可以透過2個步驟，來觀察手上的套牢基金該走還是該留：
步驟1》查看績效排名：落後同類型基金
→必須剔除
先回到買基金的原則。我在教大家挑選怎麼買基金的時候，都不只是看絕對的報酬率數字，而是強調要挑選績效排名在同類型前段班的基金。
就像你考試考80分，算不算考很好？如果全校都考100分，只有你考80分，你就是最後一名。但如果你考了50分，而其他人卻都只有考40分、30分，代表你考得最好。基金也是一樣，假設今年以來A基金的報酬率是15%，算好嗎？如果其他同類型基金的同期報酬率全都是30%以上，A基金的績效就算差；若其他同類基金同期報酬率只有8%以下，就要給A基金鼓掌叫好了。
排名必須贏過別人，才有資格讓我們納入投資組合。因此為了找出短、中、長期表現相對優秀的前段班基金，必須按以下方法篩選：
1.先選出長期（5年或3年）績效在同類型排名前1/2的基金。
2.再選出中期（2年或1年）績效在同類型排名前1/2的基金。
3.最後再選出短期（6個月）績效在同類型排名前1/2的基金。
如果按以上方法選出來的基金套牢了，通常該區域或該國股市也是下跌的，而且同類型基金的表現也不會太好。此時則可以直接用3年績效去比較，你所買的基金有沒有表現比別人差？如果一直保持在前段班，大可不必擔心，可繼續保留下來。
但是，若3年績效落後於1/2之後，且連續長達6個月，就把它踢出基金組合吧！不需要死忠守著同一檔基金，痴痴等它解套；可以另行選擇表現更好的基金賺回來，才是有效率的做法。