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退休金到底要怎麼存？對於許多上班族、甚至是準退休族來說，這並不是一個容易回答的問題。市場上有五花八門的投資工具，似乎都能和退休金扯上一點關係，不過，許多投資人往往還沒存到退休金，就可能先賠光手上的本金。
然而，知名財經專欄作家、專業投資人李挺生，卻可以靠著1檔ETF——也是許多投資人並不陌生的元大台灣50（0050，操作方法詳見《上班時月存5000 退休後月領5萬》的〈工具操作篇3〉），為他的子女打造安穩的投資配置。這套元大台灣50的投資方法，也適用於想提早準備退休金的任何1個人，簡單的操作方式，就能夠幫自己建立起無虞的退休生活。
本身涉獵許多不同投資領域的李挺生，在教導小孩理財觀念時，用的卻是最簡單的投資方式，定期買進元大台灣50這檔ETF，從1張、2張開始買起，李挺生在小孩每年生日時，都是用元大台灣50作為生日禮物。
「一開始的股息收入300元、1,000元，他們沒有感覺，」李挺生說，但當時間拉長，累積一定的張數後，每年配發的現金股利，就開始讓他的小孩「有感」，體會到時間複利的威力。
元大台灣50相較一般個股
不須擔心下市風險
凡事跨出第1步都不簡單，長期投資更是如此，李挺生在子女年紀尚小就開始這麼做，便是因為投資初期往往都是最無聊、也不容易看出成果的時期。他協助小孩走過最容易失敗的前期，等到他們將來接手之後，有了過去成功的經驗，未來便更容易持續執行。
李挺生計畫一直幫小孩存到大學畢業為止，當他們踏進社會時，每個小孩至少會有20張以上的元大台灣50。他說，並不是每個人都會對投資這件事感到興趣，但操作元大台灣50並不困難，如果小孩願意持之以恆繼續存下去，未來只要靠著元大台灣50，就不需擔心退休生活。
李挺生指出，台灣個股殖利率普遍都高，雖然元大台灣50和一般個股相較之下，或許不是報酬最高的工具，但只要台灣股市存在的一天，元大台灣50就不會消失，並不需要擔心它可能會有下市的風險，「它（元大台灣50）可以陪我跑到終點，這是其他投資工具無法做到的。」李挺生說。
致勝要訣：
投資工具》注重安全性、流動性與穩定性
想要過無慮的退休生活，事先準備足夠的退休金絕對是必要之事，而李挺生在選擇投資工具存退休金時，一定會掌握以下3個要件：
首先是投資工具的安全性，由於需要長期持有，如果還未到退休年紀，該投資標的就消失的話，這樣就不適合用於準備退休金。第2個條件是流動性，是否可以隨時加碼、隨時出場，以防有突然的資金需求時，無法變現。
股利1年配發1次
退休族須謹慎規畫生活花費
最後1個條件則是穩定的現金收入，李挺生表示許多人在規畫退休時，都會忽略到這個部分。用來準備退休金的投資工具，他認為必須要能夠穩定產生現金流入，才符合條件。另外，現金流入的頻率也要留意，例如大多數股票1年只能領到1次配息，如果退休後沒有其他收入來源，就必須謹慎安排自己的花費。
ETF會定期更換成分股，汰弱留強，以元大台灣50為例，其安全性仰賴每1季成分股的調整，會自動篩選不符合條件的個股，因此安全性相對一般個股來說高出許多。且ETF流動性就如同股票，變現能力佳。ETF唯一的缺點在於現金流的穩定性，通常1年只配發1次股利，像元大台灣50每年多於10月1次配發現金股利，在沒有股利的空窗期時，必須尋求其他現金流入，或者預留一整年的生活費以支應生活。
另外，投入股票市場資金較大的人，也要考慮稅的問題。過去為了不讓公司的獲利被剝2層皮，因此實施兩稅合一制，股利的可扣抵稅額為100%。不過，在今年新上路的規定當中，股利的可扣抵稅額遭到減半，對於每年領取大量股利的人多少會受到影響。
標的篩選》須具備穩定配息、波動小特性
退休後的生活常常會因為「只出不進」讓人惶恐，因此投資工具能產生的現金流入，相對於資本利得（價差利潤）更加重要。李挺生認為篩選出投資工具後，接著就是挑選穩定配息的標的。元大台灣50從上市掛牌至今，除了前2年沒有配息之外，平均下來每年配發1.59元的現金股利。觀察元大台灣50近5年的股利政策，平均殖利率則接近3%（詳見圖1）。
此外，大多數人在退休後風險承受度都會下降，因此李挺生指出，作為準備退休金的投資工具，本身的波動度不宜過大。以元大台灣50為例，由於ETF的特性即為「購入一籃子股票」，相對於以單一個股作為標的，它能夠有效分散風險。
他表示，長期持有個股的最大風險，在於無法預期未來的情況， 例如20年前的「省屬三商銀」（編按：指第一金（2892）、華南金（2880）、彰銀（2801））是熱門存股標的，但經過20年，股價也從上百元，下跌到現在多在20元上下。由於從準備退休金，到使用這筆錢之間的時間很長，因此像是元大台灣50這類型的ETF，相較之下是更穩定的選擇。
進場時機》依據價格區間決定是否買進
以退休金為主要目標買進元大台灣50時，李挺生建議不需要太在意價格，只要手上資金足夠，就是可以進場的時機，「有錢的時候就是好的買點。」當然在不同價位購買的力道不同，他也簡單區分在特定價格區間的做法（詳見表1）。
其中，若非以退休金為目標的投資人，股價70元以上時可考慮賣出，轉換至其他標的或等待低點再進場；若是用來存退休金的投資人，當股價來到70元以上時，先暫緩買進，待下跌時再進場。李挺生解釋，由於以退休金為目標的投資人在賣出後，不容易找到更好的標的，與其因此投錯地方，不如先握有資金並等待好時機。
若是決定長期持有不賣，碰到元大台灣50價格下跌時，不但不需要擔心，反而更應該逢低承接。他也開玩笑地說，碰到50元以下時，連房子都可以抵押借錢去買。
但要買到多少張元大台灣50，才足夠自己的退休生活呢？李挺生解釋，首先要了解退休後需要多少生活費，再來反推多少張的元大台灣50才夠。他建議可用較保守的方式估計，也就是每年元大台灣50約會配發1.5元的現金股利。以1個月需要2萬元，1年需要24萬元的生活費為例，若退休後的生活費，全部靠元大台灣50的股利支持，則至少要160張的元大台灣50。
至於開始存元大台灣50的時機點，李挺生認為並沒有一定得在什麼年紀時就必須開始買進。當然，愈早開始執行愈好，畢竟從30歲就開始買進，每年需要買進的張數，當然比40歲才開始要來得少。他也特別提醒，持有到一定張數後的現金股利，就可再次投入加碼，加快累積的速度。
李挺生表示，元大台灣50在操作上並沒有難度，其實是任何人都能夠學會的方式。唯一的困難在於，大多數人無法下定決心去執行，並且每年都按照紀律買進。抱持「一定要做、持續要做」的決心實際執行，才能夠長期持有元大台灣50，為退休生活打造穩定的現金流。
元大高股息股價較低，可作為年輕人入門ETF投資標的
除了元大台灣50之外，元大高股息（0056）也是投資人耳熟能詳的國內ETF之一，是否可套用元大台灣50的概念，改成用元大高股息準備退休金呢？李挺生說，雖然他並沒有專精研究高股息，但如果它符合安全性、流動性與會產生現金收入，每年穩定配息且波動度小的條件，投資人當然也可以試著用元大高股息作為投資工具。
元大高股息追蹤的標的，則是在台灣50指數與台灣中型100指數共150間公司當中，選出未來一年預測的現金股利殖利率，最高的前30名作為成分股。儘管並非像元大台灣50為被動篩選成分股，但其追蹤標的每半年也都會經過調整，安全性仍有一定保障。
元大高股息近5年的現金股利平均為1.27元，殖利率平均為5.22%，股價多在20元至25元間波動。相較於元大台灣50多在55元至75元間波動，李挺生指出，年輕人比較容易負擔得起元大高股息的股價，入門可行性比較高，等到未來累積一定資產後，可再轉換成元大台灣50。 （文◎陳彥丞）
小檔案＿李挺生
出生：1964年
學歷：台灣大學大氣科學系
現職：專業投資人、財經專欄作家
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本文獲Smart月刊授權轉載，原文：圖解存股入手價位》定期買進0050 靠1檔ETF安穩退休